瑞信：维持贝壳-W(02423)“跑赢大市”评级 目标价升至53.8港元

智通财经APP获悉，瑞信发布研究报告称，维持贝壳-W(02423)“跑赢大市”评级，上调2022-24财年每股盈利预测8%至10%，预计疲弱的收入将被强劲的毛利率抵销，目标价由49港元上调至53.8港元。

报告中称，公司第三季收入同比跌3%至176亿元人民币，大致符合预期;非通用会计准则下纯利达19亿元人民币，远超预期，主要受惠于固定成本减少、经营杠杆及控制营运支出。该行预计公司短期前景仍充满挑战，公司对第四季的收入预测指引介于145亿至150亿元人民币，意味同比跌16%至19%，逊于预期。有关压力或延续至明年上半年，预期至明年下半年才显著复苏。