防疫“新十条”重磅落地！全国已有近20个省市优化防疫政策 社会服务业复苏正当时

智通财经APP获悉，12月7日，国务院发布《关于进一步优化落实疫情防控的通知》。其中共有10条最新规定，进一步优化核酸检测。不按行政区域开展全员核酸检测，进一步缩小核酸检测范围、减少频次。此前，自国务院出台“二十条”政策以来，据不完全统计，全国已有近20个省市调整有关措施，其中近50个城市宣布除养老院、医院等特殊场所，其他公共场所均不再查验核酸检测阴性证明。招商证券认为，全国多地优化防疫政策，线下服务业需求预计回升。

具体来看，《通知》还提出，根据防疫工作需要，可开展抗原检测。对高风险岗位从业人员和高风险区人员按照有关规定进行核酸检测，其他人员愿检尽检。除养老院、福利院、医疗机构、托幼机构、中小学等特殊场所外，不要求提供核酸检测阴性证明，不查验健康码。重要机关、大型企业及一些特定场所可由属地自行确定防控措施。不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检。

同日，在海南离岛免税促消费新闻发布会上，海南省商务厅一级巡视员姚磊表示，今天，“海南离岛免税跨年狂欢季”正式启动。据介绍，该活动从12月7日正式开始，直到2023年2月5日(农历正月十五)，新春不打烊，叠加今年6月28日启动的首届海南国际离岛免税购物节，打造“天天有活动、周周有优惠、月月有主题”的海南离岛免税跨年狂欢季活动。

种种迹象表面，社会服务业正在逐渐复苏。

旅游酒店方面，以旅游业为重要支柱的热门旅游城市率先获利。以三亚为例，“省外来(返)三亚人员不再实施分类管理”的政策官宣后，两小时内三亚进港机票搜索量环比前一日同期增长166%。消息发布一天后，三亚酒店预订间夜量环比增长95%。

飞猪12月6日提供的数据显示，截至12月6日14时，飞猪平台上三亚进港航班预订量环比前一天增长近4倍;成都、上海、北京、杭州、长沙、西安、武汉、深圳、广州、哈尔滨为飞往三亚的热门客源地TOP10。同时，海南区域的酒店预订量也较上周同期增长超1.5倍，其中三亚酒店预订量较上周增长超3.5倍;海棠湾、亚龙湾、三亚湾为热门酒店商圈。

针对今日的新政策，携程研究院战略研究中心高级研究员沈佳旎认为，在科学化、精准化的大趋势下，防疫措施也更显灵活性。本次调整后，将对旅游出行市场形成显著利好。目前，正将迎来元旦、春节两个重要的旅行高峰期，在后续各地落实好在地政策后，预计元旦和春节市场或成为旅游市场三年以来最重要的转折点。

餐饮方面，日前，国内多地发出通告，餐饮场所等陆续恢复营业，恢复堂食。从各地恢复堂食的情况来看，有商家表示，用餐高峰期个别门店出现了排队现象，但整体还需要一定时间才能恢复。也有商家表示，上座率虽然不及疫情前，但已经在逐步回升。

免税方面，截至目前海南离岛免税跨年狂欢季免税城内聚集了超800余个国际品牌，拥有5家全球的定制品牌店、7家全球的首店、53家全球最新概念设计的品牌专卖店、新引进了25个海南免税店的首庆品牌，78家海南离岛免税CDF独家品牌，这些品牌呢都已经在海口免税城呢与消费者见面且取得了很好的销售业绩。

招商证券认为，全国多地优化防疫政策，线下服务业需求预计回升。四季度迎来海南旅游旺季，免税消费需求有望回升；餐饮收入连续2月改善，政策调整利好线下客流恢复；酒店行业集中度提升，关注疫后复苏弹性。

国信证券表示，社会服务行业2023年度策略有三条主线：政策演进、业绩确定、消费变迁。

1、政策演进带来基本面边际改善(出行&促消费政策、免税和高教政策机遇等);2、业绩的相对确定性(复工复产下的人服、职教板块，受疫情影响较小的高教板块、兼顾出行各子板块复苏验证节奏);3、中长线“顺应消费变迁+格局&模式优良”的细分龙头。

综合来看，立足3-6个月，兼顾复苏次序、业绩确定性、估值水平和主题偏好，国信证券表示优选中国中免、呷哺呷哺、中教控股、北京城乡、科锐国际、同庆楼、九毛九、海伦司、携程集团-S、同程旅行、传智教育、王府井、华住集团-S、锦江酒店、君亭酒店、首旅酒店、天目湖、中青旅、奈雪的茶等。

立足未来1-3年维度，聚焦景气细分赛道的优质龙头，结合中线逻辑变化等，国信证券重点推荐中国中免、锦江酒店、九毛九、海伦司、呷哺呷哺、君亭酒店、同庆楼、华住集团-S、宋城演艺、中教控股、携程集团-S、同程旅行、科锐国际、BOSS直聘、海南机场、广州酒家、百胜中国，海底捞、奈雪的茶、首旅酒店等。