大和：重申广汽集团(02238)“买入”评级 目标价降至10.6港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申广汽集团(02238)“买入”评级，下调2022-24年净利润预测5%至17%，主要是考虑到来自国内品牌的竞争加剧，以及取消新能源汽车补贴和内燃机(ICE)车购置税减免，目标价由11.1港元下调至10.6港元。快速的新能汽车转型支撑了集团可见的收入增长，预计自主品牌的利润率可能随着销量的增加而扩大。

该行提到，广汽管理层的全年销量指引为240.4万辆，同比增长12.1%，符合该行早前的预测。展望2023年，集团预计将继续保持高于行业平均水平的增长态势。同时，公司将加快转型，重点围绕智能网联、新能源、线控底盘等产业链建设。公司还将构建垂直一体化的新能源产业链佈局，进一步完善新能源上下游产业链。