拒绝透露会员费上调时间令市场失望 好市多(COST.US)仍获华尔街看多

智通财经APP获悉，好市多(COST.US)公布了一份超预期的Q4业绩，但对于投资者一直期待的会员费上调问题，该公司仍旧没有给出具体的调整时间，这让该股盘前小幅下跌。然而，强劲的业绩仍让华尔街分析师对该公司保持乐观态度。

美国银行分析师Robert Ohmes及其团队预计，随着成本下降，好市多将尽早在价格方面进行投资，这被视为对其价值主张和流量的支撑。美国银行还预计，后进先出法(LIFO)的库存计算方法和潜在的会员费上调将支持其盈利能力。

该行重申好市多“买入”评级，将目标价从575美元上调至610美元，并认为，鉴于好市多在会员制仓储批发俱乐部市场的份额有望继续增加，该公司仍处于有利地位，因为随着消费者继续适应食品杂货价格上涨、该零售连锁店的自有品牌领导地位、更多的数字化机会以及该公司全球采购模式所带来的竞争优势。并且，好市多的EBITDA利润率长期以来一直保持在稳定至略有上升的区间，净现金状况也处于行业领先地位。

Jefferies重申好市多的“买入”评级和640美元的目标价。该行分析师Corey Tarlowe表示：“展望未来，好市多强大的产品价值、会员续约率保持高位和俱乐部扩张计划将使其处于有利地位。”

摩根大通也看涨好市多，称鉴于其防御性质、较高收入的消费者群体、持续的股价上涨、普通商品的上涨势头正在过去，以及外汇/天然气负面因素正常化，现在是持有该股的好时机。该行维持好市多“增持”评级，目标价为571美元。

摩根士丹利同样予以好市多“增持”评级，并表示该股的风险/回报状况在近期相对平衡。该行分析师Simeon Gutman指出，该股短期市盈率约为36倍，这是该股约一年来的最高水平，“因此，尽管我们不会大量买入该股，但我们会考虑利用任何回调，”他建议道。