A股收评 | 沪指节前红盘收官！科创50指数收涨0.87% 消费电子、华为产业链全线反弹

9月28日，双节假期前最后一个交易日，A股三大指数窄幅震荡，科创50指数强势收涨0.87%。截止收盘，上证指数涨0.1%，深证成指涨0.05%，创业板指跌0.12%。

盘面上，消费电子、卫星导航等华为相关概念股全天强势，格林精密、华映科技、国光电器、联得装备、欧菲光等多股涨停，光弘科技、信维通信等涨超10%，5G、6G等通讯行业板块亦跟随上行；汽车产业链整体走高，恒勃股份、赛力斯封板；光刻机、半导体设备等半导体芯片股午后拉升，盛美上海、拓荆科技涨逾10%。

跌幅方面，新型工业化、工业母机概念表现分化，精伦电子7连板，天永智能跌停；CRO、减肥药等医药股全线下挫；猪肉、鸡肉、食品饮料等大消费股震荡走低；券商、港口航院等板块亦表现不佳。

焦点个股方面，欧菲光涨停报6.4元。据界面援引供应链人士消息，华为手机Mate 60系列，欧菲光摄像头模组全部参与供应，并占绝大部分份额，包括后置摄像头、前置摄像头、还有指纹模组，单台价值在500-600元，欧菲光在南昌的工厂这半年新招了几千人，增加了好多产线在生产。

整体而言，节前市场情绪疲弱，两市全天成交7126亿，较昨日缩量39亿，外资净卖出49.95亿元。

展望后市，中信证券指出，特殊再融资债的重启为市场注入“强心剂”。机会方面，兴业证券研报指出，光伏产业链头部产能具备成本优势，未来将呈现强者恒强的局面。

热门板块

1、华为产业链继续活跃

消费电子、卫星导航等华为相关概念股全天强势，格林精密、华映科技、国光电器、联得装备、欧菲光等多股涨停，光弘科技、信维通信等涨超10%，5G、6G等通讯行业板块亦跟随上行。

点评：消息面上，随着华为Mate60 Pro成为了消费电子市场久违的新爆款，萎靡了多年的下游供应商们终于迎来了曙光，包括光学、面板、结构件等公司都正处于加速生产阶段。

2、半导体芯片股午后拉升

光刻机、半导体设备等半导体芯片股午后拉升，盛美上海、拓荆科技涨逾10%。

点评：消息面上，高盟新材在互动平台表示，其参股公司北京科华拥有ASML光刻机，也已经量产半导体光刻胶，且其半导体光刻胶也已经进入下游头部客户。

3、减肥药概念股陷入调整

减肥药概念股陷入调整，德展健康、翰宇药业跌超5%。

机构观点

展望后市，中信证券指出，特殊再融资债的重启为市场注入“强心剂”。机会方面，兴业证券研报指出，光伏产业链头部产能具备成本优势，未来将呈现强者恒强的局面。

中信证券：特殊再融资债的重启为市场注入“强心剂”

中信证券研报指出，7月高层会议提出“一揽子化债方案”后，债务化解的呼声日益高涨，而此次内蒙古发行特殊再融资债券可谓是千呼万唤始出来，预示着化债推进的正式落地。此次特殊再融资债券重启的时间节点未超预期，但其“偿还政府负有偿还责任的拖欠企业账款”的资金用途让人眼前一亮，表明了债务化解和清理拖欠企业账款的合二为一，也彰显了本轮化债的方向和决心，以及对经济修复的重视程度。在此背景下，信用市场行情有望进一步演绎，风险偏好型机构甚至可参与化债积极地区高收益债和存量高等级民企债的双轮驱动投资策略。

兴业证券：光伏行业需求持续增长 未来格局有望优化

兴业证券研报指出，光伏产业链头部产能具备成本优势，未来将呈现强者恒强的局面。根据伍德麦肯兹以2022年的数据测算，中国本土光伏产能的制造成本低于其他国家或地区的制造成本，国内厂商主动出海布局产能。根据组件及逆变器环节历史经验来看，头部厂商依赖品牌、渠道、技术等优势市占率长期提升，在行业由P型转N型趋势下，头部厂商有望依赖更强的研发实力以及更可靠的供应链管理实现市占率的进一步提升。

中信建投：小程序游戏行业天花板有望进一步打开

中信建投认为，小程序游戏的行业地位是被市场低估的，不仅仅是300-400亿的增量。更长期来看，在新的终端普及(XR)，以及新技术(原生AI游戏)真正变革游戏行业之前，小游戏有望持续成为，后移动游戏市场的驱动因素。目前，小游戏市场50%以上为增量市场，随着流量红利的进一步挖掘以及技术升级带来的重度玩法提升，行业天花板有望进一步打开。目前虽然竞争加剧明显，但小游戏eCPM仍低于APP游戏。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：黄晓冬。