大摩：维持领展(00823)“增持”评级 目标价下调至44港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表报告指，将领展(00823)在(每年3月底止)2024至2026财年每基金单位分派(DPU)预测下调2%至4%，反映内地租务增长放缓及利息支出增加。该行将其目标价由58港元大幅下调至44港元，维持其评级为“增持”。

该行在领展进入业绩缄默期前与管理层交流，知悉其6月底止首财季香港零售商户租务销售按年升4.4%，内地零售占用率跌至87.2%。公司正寻求新收购，但卖方叫价与买方出价差距仍然很大，同样地领展正在考虑出售计划，但不易落实。另外回购股票是另一潜在选择，主要是股息收益率高于债务边际成本。