港股异动 | 海螺环保(00587)涨超14% 机构称公司凭借出色的成本竞争优势和丰富的协同处置资源 成长空间充裕

作者: 智通财经 李佛 2023-10-06 15:25:20
海螺环保(00587)涨超14%,截至发稿,涨14.19%,报1.77港元,成交额351万港元。

智通财经APP获悉,海螺环保(00587)涨超14%,截至发稿,涨14.19%,报1.77港元,成交额351万港元。

据悉,海螺环保1H23实现归属于母公司净利润2.0亿元,同比-19.7%。危险废物和一般工业固废处置价格同比显著下行,是1H23盈利承压的主要原因,尽管处置量的快速增长适度弥补了价格下行的不利影响。环比2H22,归母净利润+128%,毛利率提升1.8pp至50.1%,企稳改善的迹象有所显现。

华泰证券指出,综合考虑较低的飞灰和油泥处置量,较高的一般危废处置量和较低的平均处置价格,将公司2023/2024/2025年EPS分别下调11.1%/10.0%/6.2%至0.23/0.31/0.40元,目标价下调9%至4.0港元,基于DCF估值(WACC:10.6%,永续增长率:0.5%)。尽管危废处理市场的竞争仍然较为激烈,但格局有望逐步优化,协同处置企业有望占据更重要的市场地位。公司凭借出色的成本竞争优势和丰富的协同处置资源,成长空间充裕。

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