美银美林：维持恒地(00012)“中性”评级 目标价59元

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告称，恒基地产(00012)出售北角京华道18号甲级写字楼，作价99.5亿元，每英尺价格高达3.02万元，回报率达1.8%。

该行认为出售一事对公司估值有利，至于能否带来更好的派息增长则是关键。该行维持“中性”评级，目标价59元。

该行对出售一事并不意外，相信该公司将出售更多非核心资产，而新蒲岗友邦九龙金融中心及上环富卫金融中心为潜在出售资产。

该行估算北角京华道18号总投资额约45亿元，此次交易将可获50元亿或以上的利润。而粉岭古洞北土地转换项目已接近完成，对估值的潜在正面作用已大致反映在现时股价。若然土地转换成本远低于预期，股价仍有上升空间。