智通财经APP获悉,小摩发布研究报告称,予中远海控(01919)“增持”评级,考虑到最新的展望,对2023至2025财年除税后纯利预测下调约15%,目标价由11港元下调至10港元,认为估值仍然吸引。
报告中称,公司发布第三季盈警,息税前盈利(EBIT)按季增长45%至约150亿元人民币,超预期;除税后纯利(NPAT)按季跌42%至55亿元人民币。该行认为,中远海控优于同业的成本管理,是抵销货运市场疲弱和船用燃料成本上升的关键,相信可支持下半年实现盈利。此外,中远海控在船舶租赁市场的敞口较小,相信受船舶租金率高企的影响较小。