9月手机摄像模组出货量同比增长超四成 舜宇光学科技(02382)低谷期已过？

智通财经APP获悉，10月11日，舜宇光学科技(02382)公布2023年9月各主要产品出货量。9月手机镜头出货量为1.12亿件，环比增长3.1%，同比增长16.9%；手机摄像模组出货量为5223.8万件，环比下降1.4%，同比增长41.4%。录得增长的原因主要是去年同期因整体智能手机市场需求疲弱而使得基数处于低位。

据潮电智库从手机产业链处获悉，舜宇为近期热度最高的华为Mate 60系列，以及苹果iPhone 15系列手机镜头的主力供应商，两大系列机型备货量合计1亿部左右。

10月10日，有媒体报道称，据两位行业高管透露，华为的目标是在2024年，智能手机出货量达到6000-7000万部，相比今年和去年翻了一番。近日，华为手机产业链相关人士及多位分析师也纷纷给出了积极的出货展望，产业链加单预期进一步升温。而此前，华为已经把2023年手机出货目标由年初时预估的3000万部上调至4000万部。

为确保2024年全年能够达到7000万台这一出货数字，相关消息人士表示，华为已经向供应链追加了足够数量的订单。而据产业链人士此前反映，由于Mate60系列的火爆也超出了华为的预期，华为Mate60 Pro和Mate60 Pro+的出货量已上调至2000万部。作为负责生产手机镜头和手机摄像模组的舜宇光学自然将成为受益者之一。

值得一提的是，10月11日，天风国际证券分析师郭明錤称，舜宇光学2025年将成为苹果iPhone和iPad新CCM供应商。受此消息影响，今日舜宇光学科技股价大幅走高，盘中最高涨超16%，截至收盘，涨12.23%，报59.20港元/股。

郭明錤表示，受益于安卓手机库存回补，预期中国手机市场在第四季度重启成长，舜宇光学科技手机镜头与CCM(互补金属氧化物半导体摄像模组)出货均可达双位数成长，表明已经度过低谷期。舜宇光学科技的iPhone镜头订单将持续增长，并预计在2025年取得Flip chip机台，意味着将进入iPhone与iPad CCM供应链，为2025年后的新成长动能。

另外，海通国际10月11日研报指出，从供应链调查显示，大多数摄像头模组制造商已将针对Android客户的CCM价格提高了4至6%。海通国际表示，近期在华为和荣耀的推动下，中国内地销售好于预期，预计舜宇短期内出货量将复苏。该行相信舜宇今年上半年已处于低谷，在需求改善和比较基数较低的情况下，随着摄像头模组(CCM)及手机镜头(HLS)产品提价，估计其盈利将可改善。