麦格理：石油股最新评级及目标价(表) 上调今明两年油价预测

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，将今明两年布伦特原油期货价格预测分别调高6%和17至每桶83及82美元，继续看淡2025年油价跌至每桶65美元。报告预计中石化(00386)第三季盈利表现有望优于预期，中海油服(02883)的海外新订单则续有惊喜;将中国石油股巨头2023-25年盈利预测调整-8%至56%，目标价普遍调升3%-9%。

报告中称，由于沙特阿拉伯单方面减产，以及高温和低库存的影响，认为油价会进一步上涨。考虑到油价已走高，及上游供应反应迅速，认为明年不会出现无法解决的石油平衡;地缘政治风险未能限制俄罗斯石油流动，以色列与巴勒斯坦的冲突也没有导致供应中断;但强调对油价长期看淡的观点不变。

该行提到，考虑到炼油业务盈利表现好过预期，认为中石化第三季业绩将超出市场预期，计及最新油价及外汇预测，将其2023至2025年每股盈利预测分别下调3%、上调8%及下调6%。报告又将中石油(00857)今明两年盈测同样上调38%及56%，2025年盈测下调2%，认为在油价长期看淡下有长期风险。