美股前瞻 | 三大股指期货齐跌，美国零售数据重磅来袭!

1. 10月17日(周二)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.18%，标普500指数期货跌0.27%，纳指期货跌0.34%。

2. 截至发稿，德国DAX指数跌0.36%，英国富时100指数涨0.46%，法国CAC40指数跌0.17%，欧洲斯托克50指数跌0.31%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.30%，报85.52美元/桶。布伦特原油涨0.39%，报90.00美元/桶。

市场消息

美国零售数据重磅来袭! 六大银行预测仅温和增长。有着“恐怖数据”之称的美国零售销售额(9月份数据)将于今晚20:30公布，根据统计的普遍预期，经济学家预计，9月份零售额将较8月份增长0.3%左右，8月份零售额为6980亿美元，汽油价格的环比上涨只会部分推动零售额的增长。美国能源部的数据显示，9月全国平均汽油价格仅上涨0.04美分，至每加仑3.958美元，与8月份10.3%的涨幅相比，涨幅明显放缓。不过，受到密切关注的控制组数据预计将较8月份下降0.5%，而今年夏季的几个月分别增长了0.1%和0.7%。对此，包括花旗、法国兴业银行、加拿大皇家银行、富国银行、德意志银行及NBF在内的银行预测美国9月零售数据仅温和增长。

费城联储主席哈克：美国小型企业陷入困境，美联储应停止加息。费城联储主席哈克周一表示，美联储不应该考虑进一步加息，因为迄今为止，许多美国小型企业都在努力应对美联储的紧缩政策。自去年年初以来，美联储已将联邦基金利率上调了5个百分点以上，政策制定者们在9月份暗示，可能会在2023年再次加息。近几个月以来，哈克一直是美联储最大的鸽派之一，他辩称政策制定者已经将利率提高到了足以抑制通胀的水平。此外，哈克周一还表示，目前的利率水平几乎扼杀了那些希望首次进入房地产市场的人的机会。他在抵押贷款银行家协会(MBA)年会上表示，根据他在当地的互动，住房市场气候可以用七个字来概括，即“没有首次购房者”。

贝莱德：建议6至12个月内持有较低配置长期国债，美债未来或出现双向波动。贝莱德的策略师们认为，尽管利率将保持在较高水平，但最近国债收益率的急剧上升可能有些过于迅猛。这家资产管理公司在周一发布的每周研究报告中表示：“我们在战术上对长期国债持中性立场，因为市场对高利率政策的预期已经较高，但从战略角度来看，我们依然维持低配置。美国10年期国债收益率创下16年来的新高，表明已经经历了重大的调整，但我们认为这一过程还没有结束。”自2020年底以来，贝莱德一直持有较低配置的长期美国国债，因为它们提供的保护有限，不能有效对抗持续的通货膨胀和不断攀升的债务水平。

美国经济疲软重要指标：汽油利润率已陷入负值!美国的汽油市场目前面临严重挑战，一些炼油厂在生产汽油时亏损严重。尽管期货价格显示汽油利润已急剧下降，接近自2020年以来的最低水平，但实际情况更加严峻，因为需要考虑遵守环境法规的成本。一些美国炼油厂仅靠生产汽油就难以保本。不同炼油厂的利润率因其配置和加工的原油类型而异，很难一概而论。但根据RBN Energy分析师Robert Auers的说法，一些炼油厂在10月初和9月底汽油利润率已陷入负值。当时环境合规成本超过每桶5美元，并且仍在接近这个水平。美国利润率为负是汽油市场薄弱的最新迹象，这导致了原油和整个能源市场的下跌，直到以色列与哈马斯冲突再次推高了价格。

美银调查：经济前景转弱令投资者转向看空，并纷纷增加现金配置。根据美国银行对全球基金经理的最新调查显示，随着经济增长预期的减弱，投资者再次转向看空，并纷纷涌向现金。以Michael Hartnett为首的策略师在一份报告中写道，基于现金头寸、股票配置和经济预测的最广泛的情绪指标在夏季有所改善后，在10月份的调查中出现下降。该行策略师表示，现金水平占管理资产的比例已攀升至5%以上。并且，对经济增长的预期仍然悲观，净50%的投资者预计未来12个月全球经济将走弱。对经济硬着陆的担忧正在加剧，从9月份的21%上升到本月的净30%。不过，“金发姑娘”情景的软着陆仍是大多数受访者的基本假设。

传日本央行据悉考虑提高2024财年通胀预期至2%或更高。据知情人士透露，日本央行很可能在本月政策会议上讨论上调2023和2024财年的通胀预期，从而延长其认为物价达到或超过2%目标的时间。日本央行官员预计，从4月开始的一年中，不包括新鲜食品在内的消费者价格预期可能会上调至2%或更高，较7月预测的1.9%有所上升。本财年的通胀预期可能会从2.5%上调至接近3%，这意味着央行将连续三年看到通胀率达到或超过2%。在日本企业将成本转嫁给消费者之后，官员们认为日元疲软和油价上涨增加了通胀压力。尽管如此，官员认为日本央行2%的目标仍遥遥无期，2025财年可能会保持在目前预测的1.6%左右。

个股消息

爱立信(ERIC.US)Q3营收同比下滑5%，预计Q4业绩将延续疲弱态势。爱立信Q3净销售额较上年同期下滑5%至645亿瑞典克朗。 集团有机销售额同比下降10%。网络部门的销售额下降了16%，而企业部门的销售额则实现有机增长。其中，北美的网络有机销售额同比下降60%，原因是电信客户调整了库存，推出新设备的速度也有所放缓。目前，爱立信在北美的销售额占23%，而此前这一比例为48%。爱立信上周公布本季度的盈利显示其去年收购的专注于企业业务的Vonage部门发生了320亿瑞典克朗(合29亿美元)的减值，这也导致该公司Q3 EBIT降至负289亿瑞典克朗。该公司预测第四季度EBITA利润率约为10%，并将无限期推迟实现15%至18%的目标。

医疗设备和药品销售激增，强生(JNJ.US)Q3业绩超预期并上调全年指引。强生Q3营收为213.5亿美元，同比增长6.8%，高于预期的210.4亿美元。净利润为43.1亿美元，即每股收益1.69美元。与上年同期的43.1亿美元(每股收益1.62美元)持平。除去某些项目，调整后的每股收益为2.66美元，市场预期为2.52美元。按业务划分，药品销售额为138.9亿美元，同比增长超5%。该业务部门专注于开发针对不同疾病领域的药物。展望未来，强生上调了全年业绩指引，预计2023年全年销售额为836亿至840亿美元，此前预期为832亿至840亿美元。

美银(BAC.US)Q3营收同比增长2%，净利润同比增超10%。美国银行Q3营收达到252亿美元，同比增长2%，去年同期为245亿美元，市场预期为251.37亿美元;净利润Q3为72.7亿美元，同比增长10.5%，去年同期为65.79亿美元;每股收益为0.9美元，高于市场预期值0.81美元，去年同期为0.81美元。美国银行第三季度交易收入(除去DVA)为44.2亿美元，市场预测为41.6亿美元。美银CEO莫伊尼汉表示，美国消费者支出仍超过去年水平，该支出持续放缓。

高盛(GS.US)Q3净营收118.2亿美元超市场预期。高盛第三季度净营收118.2亿美元，预估111.3亿美元 ，净利润为20.6亿美元。稀释后每股普通股收益为5.47美元。此外，高盛第三季度FICC业务销售和交易营收 33.8亿美元，预估28.6亿美元，Q3管理资产2.68万亿美元，预估2.7万亿美元。按业务划分，高盛三季度咨询收入8.31亿美元，市场预估7.307亿美元;贷款1780亿美元，市场预估1796.8亿美元;股票销售和交易业务营收29.6亿美元，市场预估26.8亿美元;投行业务营收15.6亿美元，市场预估15.4亿美元。

微软(MSFT.US)旗下领英裁员668人，为今年第二轮裁员。微软旗下的招聘社交平台领英周一表示，由于营收增长放缓，该公司将在今年第二轮裁员中，裁掉工程、人才和财务团队的668名员工。此次裁员人数约占总员工的3%以上。领英周一表示:“虽然我们正在调整组织结构，精简决策，但我们仍在继续投资于未来的战略重点，以确保我们继续为会员和客户创造价值。”根据美国就业公司Challenger, Gray & Christmas的数据，今年上半年，科技行业已经裁员141516人，而上年同期约为6000人。领英在2023财年第四季度的营收同比增长了5%，而上一季度的增幅为10%。

闹掰了?传高盛(GS.US)寻求剥离苹果(AAPL.US)信用卡和储蓄业务。苹果信用卡和高收益储蓄账户的银行合作伙伴高盛似乎对这些产品持怀疑态度。据报道，高盛正寻求退出这些消费贷款业务，这可能会对Apple Card和相关储蓄账户产生影响。报道称，几位高盛高管希望该公司放弃剩余的消费贷款产品，即与苹果和通用汽车(GM.US)的信用卡合作项目。高盛尚未做出最终决定，不过当这家金融公司周二公布季度收益时，其消费产品的未来可能会变得更加明朗。对高盛来说，推出Apple Card等消费贷款产品可能是个错误。涵盖这些产品和GreenSky的业务部门已经损失了数十亿美元。

重要经济数据和事件预告

北京时间20:30：美国9月零售销售月率(%)。

北京时间21:15：美国9月工业产出月率(%)。

北京时间22：00：美国8月营运库存月率(%)、美国8月零售库存季调后季率-不含汽车修正值(%)、美国10月NAHB房产市场指数。

次日北京时间凌晨04:00：美国8月外资净买入长期证券(亿美元)。

次日北京时间凌晨04:30：美国截至10月13日当周API原油库存变动(万桶)。

北京时间20：00：FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在纽约经济俱乐部发表讲话。

北京时间22：45：2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话。

次日北京时间凌晨05：00：2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利参加一场讨论。

业绩预告

周三早间：必和必拓(BHP.US)、美联航(UAL.US)、盈透证券(IBKR.US)

周三盘前：阿斯麦(ASML.US)、宝洁(PG.US)、雅培(ABT.US)、摩根士丹利(MS.US)