摩根士丹利：予比亚迪股份(01211)“与大市同步”评级 目标价249港元

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研究报告称，予比亚迪股份(01211)“与大市同步”评级，目标价249港元。公司发盈喜，预计首三季纯利同比升120%-42%至205-25亿元人民币(下同)，意味第三季纯利同比升67%至102%，至破纪录95亿至115亿元，远胜于市场预期。

报告中称，假设撇除非全资附属比亚迪电子(00285)外，其他业务分部没有重大盈利影响，该行估算上季比亚迪每辆汽车盈利10500至12700元，高于该行原先估计的每辆9000至9200元，或市场乐观估算每辆约9500元。该行估计比亚迪股价反应正面，但市场或忧虑自第三季末内地新能源车市场减价战开始后，其强劲业绩的可持续性，以及市占或见顶、库存增加、竞争加剧，以及出口形势趋严峻(欧盟早前展开对中国新能源车调查)。