日本央行进行计划外购债操作 阻止日债收益率升势

智通财经APP获悉，当地时间周三（10月18日），日本央行宣布了一项计划外的债券购买操作，提醒市场该行决心减缓主权债券收益率的上升速度。

这一操作并未对基准10年期日本国债收益率产生直接影响。当日早些时候，基准10年期日债收益率触及0.815%，创10年来新高。在美国国债遭遇抛售之际，日本政府债券面临新的压力。在10月30日至31日的货币政策会议召开之前，交易员正在测试日本央行的容忍度。

在周三的行动之前，日本央行曾三次进入债券市场，并进行了计划外操作。7月28日，央行调整了收益率曲线控制，以提高该计划的灵活性。一些投资者将7月份的调整视为结束负利率政策的举措，因为日本央行的通胀率仍高于2%的目标。

据知情人士透露，日本央行可能会在本月的会议上讨论上调2023财年和2024财年的通胀预期。

三菱UFJ摩根士丹利证券公司的固定收益策略师Kazuya Fujiwara表示，“日本央行很难通过债券购买操作来阻止收益率的上升趋势。美日收益率在一定程度上是相关的，没有迹象表明美国收益率达到峰值，这也会拖累国内收益率走高。”

公告发布后，债券期货小幅收窄跌幅。10年期日债收益率从日本央行加息前的0.815%下降至0.81%。日元对美元的汇率以149.75日元收盘，维持在150日元的心理线附近。

东京瑞穗证券首席策略师Shoki Omori表示：“日本央行在控制日本国债收益率走高方面落后于曲线。”“看看日本国债期货，当宣布额外操作时，它减少了损失，但再次下跌，表明外国投资者现在可能正在挑战日本央行。”