瑞银:维持药明康德(02359)“买入”评级 目标价降至111港元

药明康德(02359)管理层相信公司明年起可非新冠相关收入可增长20%以上。

智通财经APP获悉,瑞银发布研究报告称,维持药明康德(02359)“买入”评级,基于第三季业绩,将2023至25年收入预测下调3.7%/6.6%/8.4%,毛利率预测则上调2.5/1.6/1.6个百分点,今明两年每股盈测上调3.8%及1.1%,目标价由114港元降至111港元。

报告中称,公司第三季业绩逊预期,管理层以早期研究阶段项目需求疲弱为由,出乎预期地将全年收入增长预测下调至2%至3%,拖累股价表现。此外管理层还透露海外客户的订单查询持续增加,并相信公司明年起可非新冠相关收入可增长20%以上。考虑到药明康德拥有来自全球的客户及广受认可的CRDMO业务模式,对业务复苏前景保持乐观。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏