建银国际：维持中国铝业(02600)“跑赢大市”评级 目标价升至5.1港元

智通财经APP获悉，建银国际发布研究报告称，维持中国铝业(02600)“跑赢大市”评级，将今年、明年及2025年盈利预测上调20%、4%及20%，即分别达67亿元、81亿元及91亿元，目标价由4.7港元上调至5.1港元。

报告中称，公司第三季纯利同比升105%至19亿元，收入同比跌21%;首九个月纯利几乎同比持平至53亿元，达该行对全年纯利预测的95%。随着西南地区尤其是云南冶炼厂恢复生产，集团公布铝产量季增22%，年增73%至1.87吨。由于公司近四成产能位于内地的西南地区，并因使用水电，电力成本较低，故预计其单位冶炼成本仍有进一步下降的空间，从而提升未来盈利能力。