小摩：升腾讯(00700)目标价至500元 重申“增持”评级

智通财经APP获悉，小摩发表报告表示，本周一(15日)参加了腾讯(00700)旗下微信今年开放平台会议，对腾讯未来数年业务货币化、盈利持续能力感到正面，相信微信引入小游戏，不单可扩大腾讯分销渠道、增强内容能力、令内地手游业务货币化，也可改腾讯收入前景。

该行重申对腾讯“增持”评级，目标价由435元上调至500元，此相当今明两年预测市盈率各45倍及32倍。

小摩同时上调对腾讯2019年至2020年每股盈利复合增长预测，由原来33%提升至37%，成为盈利增长最快的超级大型互联网企业，而该行预计，阿里巴巴于2019年至2020年每股盈利复合增长率34%，Facebook为24%，而Alphabet为15%，预测此可进一步支持市场对腾讯作估值重估。

另外，该行上调对腾讯今年非通用会计准则每股盈利预测2%，由9.42升至9.58元人民币，同比增长44%；该行业升腾讯明年非通用会计准则每股盈利预测5%，由12.68升至13.36元人民币，同比增长39%；该行也上调对腾讯2020年非通用会计准则每股盈利预测8%，由16.71升至18.07元人民币，同比增长35%。