东亚联丰投资：亚洲市场ESG稳步发展 明确标准可减轻漂绿风险

智通财经APP获悉，近日，东亚联丰投资发文称，今年市况虽然波动，利率走势和债息高企影响投资气氛，但这些因素并没有阻碍亚洲ESG（环境、社会及管治）投资的发展。根据国际能源机构的资料，中国在2022年新增了160GW的可再生电力容量。而且，中国预计在今年和明年将占全球新增可再生能源容量约的55%。长远而言，清晰一致的标准有助带动ESG投资发展，因为能减轻投资产品被漂绿的风险。

根据投资服务机构晨星的资料，第三季环球基金和ETF（交易所买卖基金）赎回总额高达30亿美元，相比之下，全球可持续发展基金却录得净资金流⼊137亿美元。当中，除了欧洲，亚洲（日本除外）市场是全球唯一一个录得净资金流入的地区，合共约20亿美元。

东亚联丰投资指出，在可持续发展的领域上，亚洲虽然起步较迟，但近几年区内的发展稳步向上。以中国为例，根据世界经济论坛于2023年6月发布的报告，中国在全球120个国家的能源转型指数中排名第17位，首次跻⾝前20位置。根据国际能源机构的资料，中国在2022年新增了160GW的可再生电力容量。而且，中国预计在今年和明年将占全球新增可再生能源容量约的55%。

东亚联丰投资续指，除了各地政府致力投放资源以支持可持续发展，继而推动相关企业和其股票及债券，投资者也意识到ESG投资可以帮助投资组合分散风险。除对ESG的需求上升以外，今年亚洲各个监管机构也相继加大力度，目标是加强和理清ESG评级和数据供应商的准则和透明度。

在管理和进⾏ESG投资时，基金公司往往在投资过程中参考由第三者提供的企业ESG 评级和数据产品。然而，ESG评级和数据产品供应商一般并非受监管机构，因此其评估过程和准则，以及信息披露等方面均各有不同。由于准则不一以及与被评级的公司可能有潜在的利益冲突，基金公司和投资者对ESG 评级的信心尚未成熟，阻碍了市场发展。

近日，香港证监会宣布提倡为在香港提供产品及服务的ESG评级和数据产品供应商，制订一套操守准则供其自愿遵守。该准则将由业界组成的工作小组制订，内容将与国际证监会组织建议的最佳国际作业⼿法，以及其他主要地区保持一致。准则有助加强ESG资讯的透明度、质素和可信度，以便基金公司对ESG评级和数据产品供应商进⾏尽职审查或评估。

东亚联丰投资认为，长远而言，清晰一致的标准有助带动ESG投资发展，因为能减轻投资产品被漂绿的风险。漂绿行为是指基金标榜自己是投资在ESG或环保相关项目，但实际上只是借绿色投资的名义吸引可持续发展的投资者，或借此戴上ESG绿色光环。

除中国香港以外，韩国于五月份亦发布了ESG 评估机构指南，而日本和印度也为评级提供者引入监管框架。欧盟最近提出了针对 ESG 评级提供者的监管框架，希望可打击利益冲突问题并提高透明度。发展ESG投资并非一时，并且需要全球各地监管机构和投资者的配合，努力达到目标，全⾯受市场支持。