中金：维持金山云(KC.US)跑赢行业评级 目标价6.5美元

智通财经获悉，中金发布报告称，金山云(KC.US)毛利率有望持续改善，维持跑赢行业评级及目标价6.5美元。报告表示，金山云毛利率持续环比改善，展望年内经调整EBITDA 利润率转正。2023 年三季度，公司毛利率12.1%，同比/环比改善6/1ppt，其中公有云毛利率同比改善6.3ppt 至4.7%（得益于业务及客户结构优化）；行业云毛利率同比改善1.1ppt 至24.2%（得益于精选优质项目）。当季，公司经调整EBITDA 利润率-2.8%，同/环比分别改善7.5/0.6ppt。