港股概念追踪 | 年末车市冲量叠加智能化驱动 汽车零部件有望迎来新一轮向上行情(附概念股)

智通财经APP获悉，在“金九银十”助推下，各大车企早已迫不及待开启新一轮降价优惠，在年末向年终销量发起冲刺。随着越来越多的车企在年末角逐赛中发力，上游汽车零部件产业也热闹非凡。11月份以来，多家零部件厂商在接受机构调研时纷纷表示，公司相关产品需求旺盛。

进入11月，车企的年末冲量仍在进行中，不少车企通过推出优惠活动、降价促销力求“以价换量”。问界、理想等品牌纷纷通过优惠补贴等手段变相开展降价促销。

此外，据中汽协数据，今年前10个月，汽车产销累计完成2401.6万辆和2396.7万辆，同比分别增长8%和9.1%。新能源汽车产销累计完成735.2万辆和728万辆，同比分别增长33.9%和37.8%，市场占有率达到30.4%。

“目前行业已经进入年末冲量阶段，由于今年车型迭代快、价格战激烈，经销商库存情况不容乐观。”中国乘用车产业联盟秘书长张秀阳表示，车企之间的竞争促销一方面会对年底车市构成稳定支撑，助力车市销量冲击新高点。

受益于汽车市场的火爆和新品热销，不少零部件供货商正享受着激增的订单需求。据不完全统计，11月份以来，已有包括海能达、博俊科技、东箭科技、北特科技等在内的多家企业透露，正在为问界系列供货中。

与此同时，随着新能源汽车、智能网联汽车和轻量化等领域的不断发展，汽车零部件行业也将迎来更多的发展机遇。业内看来，“软件定义汽车”将是汽车产业长期发展趋势，看好智能化成为下一阶段车企成长的重要驱动力，在此背景下，上游零部件环节迎来多重发展机遇。

从技术层面看，智能化方面，车企在加快智能座舱、高级别辅助驾驶等技术研发，并加快大算力车规芯片、激光雷达等核心技术的投产和规模化，促进汽车的技术范式升级；此外，5G网络大幅度提高了智能汽车搜集外界数据、分析速度，保障了车载导航信息实时更新；区块链去中心化分布、不可篡改、透明化等特性应用于智能驾驶时代车辆大数据处理全流程中，极大增强了智能网联汽车整体网络安全性，提升出行未来所需的信任和安全级别。

中国智能网联车市场规模也持续提升，据IHS Markit数据，中国智能网联车2019年市场渗透率约为35.3%，随着自动驾驶及网联技术的升级，2025年市场渗透率将达到75.9%，中国有望成为全球最大智能网联车市场。

另外，值得一提的是，近日华为与长安汽车签署《投资合作备忘录》。经协商，华为拟成立一家新公司，聚焦智能网联汽车的智能驾驶系统及增量部件的研发、生产、销售和服务。券商表示，此次合作有望加快推动行业车企向智能化转型的步伐，推升智能化零部件的增量需求，产业链相关板块包括芯片、摄像头、激光雷达、音响、HUD等。

华泰证券发布研究报告称，智能化为2024年零部件投资的一条重要主线，无论是整车E/E架构、智能驾驶、AI大模型创新座舱应用，都使得智能化赛道在2024年可能出现技术变化或商业模式的变化。主机厂和供应商都有机会享受行业变革带来的红利，但在投资机会的分化可能不同。同时如“大华为”(包括赛力斯、长安汽车、江淮汽车、北汽蓝谷、奇瑞汽车等主机厂)、小鹏、理想等主机厂，在2024年可能推出的爆款智能电动车型，也有望带来产业链的机遇。

相关概念股：

浙江世宝(01057)：7月10日，公司公告称，公司拟向不超过35名的特定投资者定增募资不超11.8亿元，用于新增年产60万台套汽车智能转向系统技术改造项目、汽车智能转向系统及关键部件建设项目、智能网联汽车转向线控技术研发中心项目、补充流动资金，该项目已获证监会同意注册批复。

耐世特(01316)：11月末，国盛证券发布研究报告称，维持耐世特“买入”评级，考虑到盈利性暂时承压，适当调整了盈利预测。预计2023-2025年归属普通股股东净利润为0.6/1.5/2亿美元，同比+8%/+132%/+36%，目标价6.8港元。该行认为公司收入端长期有望乘电动化及智能化大势，保持稳健增长，并有望成为线性转向系统量产第一梯队。

京东方精电(00710)：公司是京东方旗下的车载显示模组和系统运营平台，为客户提供车载显示总成及智慧车载显示系统。8月末，交银国际发布研究报告称，看好公司长期发展前景，维持京东方精电“买入”评级，但上半年业绩低于预期，且下游车厂价格战仍未结束，目标价由23.8港元削44.5%至13.2港元。公司2023年上半年收入52.1亿港元，同比增长8%;归母净利润2.03亿港元，同比下降19%。净利润率3.88%，同比下降约1个百分点，盈利能力下降。

英恒科技(01760)：该公司主要为汽车行业的原设备制造商及其供应商提供用于新能源、车身控制、安全及动力传动系统的关键汽车电子部件解决方案。7月13日左右，招银国际发布研究报告称，维持英恒科技“买入”评级，目标价7.54港元。公司管理层认为，上半年直至目前，中国新能源车市场价格战，以及降规降配趋势已经接近缓和，对于下半年公司在手订单饱满程度、下游品牌车厂的终端需求情况持乐观态度。