花旗：维持恒生银行(00011)“中性”评级 目标价下调至88港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持恒生银行(00011)“中性”评级，将2023财年至2025财年每股盈利预期分别下调5%、10%及3%。同时将股本成本假设从10.5%上调至11%，以反映更高的无风险利率，目标价由103港元下调至88港元。

该行表示，更新对公司预测模型，以反映最新的市场发展因素。该行将恒生2023财年至2025财年收入预期下调1至3%，主要原因是生息资产(AIEA)增长放缓导致净利息收入下降。同时将恒生2023财年至2025财年信贷成本预测分别上调75、45及28个基点。