A股开盘速递 | 沪指低开0.45%白酒短剧股回调 国泰君安：风格切换大盘价值

A股三大指数集体低开，沪指跌0.45%，创业板指跌0.61%。盘面上，新能源、白酒、短剧等概念领跌，华为、燃气等少数板块逆势高开。

市场焦点股引力传媒(17天10板)平开，多模态AI概念股网达软件(6天4板)高开3.09%、苏州科达(2板)竞价涨停，国企改革板块文投控股(3板)高开3.33%、标准股份(3板)高开8.44%，氢能概念股四川金顶(3板)高开7.54%、全柴动力(3天2板)低开4.96%，医药股通化金马(5天3板)高开1.65%，北交所的天润科技(北交所2板)低开0.73%，CPO板块五方光电(2板)高开3.91%、腾景科技(科创板首板)高开1.37%。

早间重磅新闻速览

1、“先立后破”两层内涵与四条主线 八大券商火线解读政治局会议

申万宏源证券认为，本次政治局会议最大变化在于提出“以进促稳、先立后破”。政策“先立后破”的四条主线：1)财政：短期适度加力，明年年中或相机抉择加码。2)货币：灵活性或指向地产，有效性或指向实体经济。3)地产：短期力度适度，明年年中更需关注民生问题。4)消费：将成为“先立”的关键环节。

2、周末超40家上市公司密集披露回购或增持公告

据不完全统计，12月10日有亿纬锂能、天赐材料、珀莱雅、深圳能源等40多家上市公司发布了回购或董监高增持上市公司股份的公告。与此前央企、国企巨无霸密集发布回购公告不同，此次众多中小市值的上市公司也加入了回购或增持行列。

3、欧盟就全球首个AI监管法达成初步协议

欧盟委员会、欧洲议会和欧盟成员国代表就《人工智能法案》达成初步协议，新法案涉及包括ChatGPT在内的通用目的AI系统。根据欧洲议会和欧盟委员会公布的信息，法案将AI系统分为低风险、高风险、不可接受风险、特定透明度风险等不同等级，按照风险级别制定相应规定。

机会提前看

自选哥梳理市场关注的投资机会发现，鸿蒙、算力、苹果MR等题材受关注。

1、华为明年将会推出鸿蒙原生应用!券商看好鸿蒙三条主线

12月9日，2023华为花粉年会在松山湖基地举行。华为余承东表示，华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”。

点评：国海证券研报指出，鸿蒙OS硬件及软件生态初步完善，将快速受益于物联网的发展。鸿蒙OS方向关注：润和软件、软通动力等;鸿蒙应用关注北信源、常山北明等;智能座舱关注德赛西威、华阳集团等。

2、AI掀起“多模态”热潮!算力需求远高于纯文本，机构推荐这些股

谷歌Gemini横空出世，再次让大家的目光聚焦在了多模态大模型上。 最近已有多个多模态AI应用惊艳亮相，包括爆火出圈的Pika，以及三大图片转视频神器——阿里的Animate Anyone、字节跳动的Magic Animate、微软的GAIA。多模态大模型的算力需求远高于纯文本模态。

点评：国泰君安认为，谷歌发布Gemini，超强多模态能力提升基建投资预期，应该从以下方向寻找投资机会：1)算力集群对光模块需求大幅提升，推荐天孚通信、新易盛;2)需求爆发下上游物料紧缺，关注上游光芯片国产渗透机会，推荐标的仕佳光子、光迅科技。

3、苹果Vision Pro开启量产 MR产业链有望加速发展

据最新消息，苹果公司在今年12月份将正式量产第一代MR(混合现实)产品Vision==Pro，首批备货40万台左右，预计将在明年年初正式发售。

点评：民生证券提到，整机组装方面，立讯精密和歌尔股份均具备较强的技术实力;微显示方面，京东方、视涯和索尼等已有布局或已实现Micro OLED的规模量产;光学器件方面，舜宇光学、水晶光电、苏大维格等充分布局。

后市研判

国泰君安：小盘题材行情退潮，风格切换大盘价值

在国内需求尚待恢复、财政货币两个适度，以及海外利率短期触底下，增配低风险特征的大盘价值类股票。小盘股交易结构正在变得不稳定，题材与主题行情走向尾声，下一阶段的思路是找低风险特征的大盘价值股，推荐电力、高速公路、运营商、石化等。

上市公司正面负面公告

偏正面方面，自选哥提示关注三安光电拟回购股份等;偏负面公告方面，注意杉杉股份控股股东收立案告知书等。

偏正面公告

1、三安光电：拟5亿元-10亿元回购股份

2、方直科技：拟600万元-1000万元回购股份

3、毕得医药：拟以5000万元-1亿元回购股份

4、东方电气：控股股东拟不超过3亿元增持公司股份

5、陕建股份：下属子公司合计中标75.96亿元重大项目

6、鼎信通讯：预中标约4.11亿元国家电网采购项目

偏负面公告

1、杉杉股份：控股股东杉杉控股收到证监会立案告知书

2、吉翔股份：因公司间接控股股东杉杉控股涉嫌收购人未按规定履行义务，收到证监会立案告知书

3、英力股份：持股0.58%的股东高新毅达拟清仓减持

4、苏州科达：KD-GPT大模型当前仅在个别重点用户中先行试用，未对业绩产生重大影响

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：严文才。