A股午评 | 沪指涨0.06% 中船系、地产股等涨幅居前 光刻机等板块领跌

12月12日，A股三大指数集体低开，随后房地产板块异动拉升，助力沪指率先翻红。截至收盘，沪指涨0.06%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.75%。

盘面上，多模态概念持续活跃，苏州科达4连板，云鼎科技涨停；军工股走高，中船系方向领涨；房地产板块异动拉升，中交地产直线涨停；零售、外贸股普涨，汇鸿集团5天3板，南宁百货2连板；汽车整车股震荡拉升，金龙汽车涨停；计算机设备板块拉升，苏州科达等多股涨停。

跌幅方面，贵金属板块继续下行，四川黄金领跌；噪声防治板块走弱，天晟新材跌超4%；保险、券商等跌幅居前。

中信建投认为，多模态AI板块近日持续活跃。随着AI大模型进一步朝多模态方向升级，AI多模态技术有望带动游戏、社交、教育、医药等领域应用落地，商业化增量空间或将不断打开。

热门板块

1、多模态概念持续活跃

多模态概念持续活跃，苏州科达4连板，云鼎科技涨停，因赛集团、新智认知、罗普特、万兴科技等跟涨。

点评：开源证券表示，科技巨头之间多模态大模型的竞争日益激烈，同时驱动着底层多模态大模型的能力不断突破，叠加GPTs等AI应用形式的出现，AI应用有望迎来快速增长期。

2、军工股持续活跃

军工股持续活跃，中船应急、中船科技、中直股份涨超5%，钢研高钠、海兰信、亚星锚链、江龙船艇、中船防务等跟涨。

点评：东吴证券研报指出，军工行业估值触底叠加基本面迎拐点，当前最核心的因素是中期调整，近期的节奏低预期也影响了行业表现，然而中调订单虽迟但必到，且愈加临近，当前对于军工行业来讲无疑处于基本面拐点窗口期。

3、房地产板块异动拉升

房地产板块异动拉升，中交地产直线涨停，保利发展、中迪投资、大龙地产、金科股份、招商蛇口等纷纷走强。

点评：安信证券首席经济学家高善文在安信证券2024年度策略会表示，房地产市场严重超调，中国长期房地产投资的中枢也许会在8%左右，至少不低于7%，现在房地产投资的绝对水平已显著背离这一中枢。乐观来看，明年上半年地产流动性风险有望显著改善，可持续关注房企现金流改善、头部房企恢复市场筹资行为等信号。

4、零售、外贸股普涨

零售、外贸股普涨，汇鸿集团5天3板，南宁百货2连板，重庆百货大涨8%，通程控股、银座股份、友好集团、中国外运等跟涨。

点评：万联证券表示，2023年以来，经济逐步修复，消费需求持续释放，社零同比增速从2023年1-2月的+3.50%恢复至10月的+7.60%。此外，3月全国两会指出，把“着力扩大国内需求”作为首要任务，把恢复和扩大消费摆在优先位置。随着政策利好的逐步落地，消费市场有望稳步恢复。

机构观点

展望后市，中信建投认为，随着AI大模型进一步朝多模态方向升级，AI多模态技术有望带动游戏、社交、教育、医药等领域应用落地，商业化增量空间或将不断打开。

1、中金公司：通信设备新基建有望提速，5G-A蕴含新机遇

中金公司表示，2023年复盘：AI变革驱动板块估值底部修复。2023年，AIGC、卫星互联网、5G-A等产业变革纷呈，作为应用端演进的底层信息支柱，通信设备板块迎来估值与关注度的共振向上。截至2023年11月底，SW通信指数点数相比年初上涨22.55%，累计最大涨幅达44.60%，板块涨幅全市场居前；3Q23公募通信持仓比例达到3.04%，高于历史十年平均的1.77%。

2、国泰君安：AI终端时代来临，引领消费电子新浪潮

国泰君安指出，智能纪元到来，大厂开启AI终端探索之路。AI 手机、PC、AI Pin、AI眼镜相关厂商在终端产品、核心硬件、系统应用三个维度发力，助力AI终端时代到来。（1）手机端：终端厂商发力AI，谷歌、华为、小米、OPPO、vivo等纷纷推出接入大模型的AI手机。核心芯片更新迭代，高通推出高性能AI引擎“骁龙 8 Gen 3”支持多项AI功能，相关开发平台构建丰富AI生态。

3、中信建投：AI板块投资前景

中信建投认为，多模态AI板块近日持续活跃。CPO概念、光通信模块、AI芯片、AIGC、储存芯片等AI多个细分领域纷纷上涨。近日谷歌发布的AI多模态模型Gemini1.0和美国AI初创公司Pika labsAI发布的AI文生视频软件Pika1.0，热度席卷全网。作为多模态大模型，Gemini可以同时识别和理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息，且对信息的理解非常精准，其包含三个版本：Ultra、Pro、Nano，Nano可以在移动端侧离线运行，Pro可实现更高级的推理和规划，功能最强大的Ultra明年初对外开放。随着AI大模型进一步朝多模态方向升级，AI多模态技术有望带动游戏、社交、教育、医药等领域应用落地，商业化增量空间或将不断打开。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。