智通财经APP获悉,汇丰证券发表报告表示,上调中国联通(00762)目标价,由14.8元升至15.2元,重申其“买入”评级。
报告认为,中联通将受惠于政策大方向,混改政策持续,而政府则视大联通作为国企参与混改的重要试点。
汇证指,混改的成功率先会反映在利润率之上,预测2017年的EBITDA率会上升至31.9%。报告亦展望中联通会继续发展4G业务,随着混改引入策略伙伴,中联通在2018年收入能力相信会有所提升。
汇证估计,中联通EBITDA利润率,将会由2016年的29%,提升至18╱19年度的32.3%及32.4%。