港股概念追踪 | 存储芯片涨价预期持续发酵！多因素驱动行业开启新一轮上涨周期(附概念股)

智通财经APP获悉，受终端需求复苏及上游厂商减仓的刺激下，存储芯片价格继续反弹。据行业知名咨询机构CFM闪存市场的数据，自10月份以来，现货市场NANDFlash(闪存)价格指数涨幅已达40%。目前以三星、西部数据以及金士顿为代表的固态硬盘产品，在最近数月内价格均出现显著回升。

自2022年以来，存储芯片行业日子并不好过。受终端需求不振和产业链库存高企影响，全球缺芯突然转变为芯片过剩，芯片供应商库存开始堆积，尤其是存储晶圆龙头厂商。

全球存储芯片龙头三星电子近期发布三季度财报表示，因全球经济放缓趋势下存储芯片的需求疲软，预计第三季度营业利润为1.8万亿韩元，同比下降近80%。

不过，尽管第三季度营业利润预计同比将出现大幅下滑，但降幅已大幅收窄，第三季度营业利润几乎是上一季度的三倍。

此番存储芯片价格触底反弹，主要是受供需结构改变的影响。供给方面，对于芯片生产厂商来说，在产业经历了2022年的重创后，以三星电子、SK海力士为代表的存储巨头均出现不小程度的业绩下滑甚至亏损，于是“提价”加“减产”开始成为各家存储厂商的共识。

近日就有市场消息称，三星电子已和主要客户签订了采购合约，并且在第四季度将合约价上调10%—25%，其中调价最猛的SSD产品，合约价涨幅最高达30%，SK海力士亦在10月官宣将对DRAM和NAND闪存芯片进行涨价，美光科技也被曝光将跟进调价。

需求方面，今年下半年，随着华为、苹果等全球主要智能手机厂商新机的推出，进一步拉动了存储芯片需求。据TrendForce集邦咨询研究显示，第三季度全球智能手机总产量约3.08亿支，环比增长13%，相较2022年同期增长约6.4%。

根据Yole Intelligence最新存储芯片市场的监测数据报告，存储芯片市场有望将于今年Q4开始复苏，由于供应商积极减产，24-25年存储市场将以供应不足和价格攀升为主要特征。

随着主要厂商控产持续进行，以及原厂、终端与渠道库存去化，叠加终端市场需求复苏，国金证券研报指出，存储芯片有望在今年四季度开始价格反弹，开启新一轮上涨周期。而作为存储芯片的生产者，以及存储市场最为重要的环节，存储芯片厂商有望最为受益。

相关概念股：

上海复旦(01385)：作为国内芯片设计企业中产品线较广的企业，公司的业务囊括了安全与识别芯片、非挥发存储器、智能电表芯片、现场可编程门阵列(FPGA)四大类产品线。公司通过控股子公司华岭股份为客户提供芯片测试服务。2022年公司FPGA业务实现收入7.81亿元，同比增长82.81%。FPGA高速成长主要由于公司亿门级FPGA产品持续放量，同时公司嵌入式可编程PSoC产品已成功量产，在多个客户批量应用。

中芯国际(00981)：数据显示，中芯国际2022年晶圆库存量为51.67万片，2021和2020年库存分别为10.44万片，和9.6万片，2022年库存激增为前一年的五倍。2023年半年报显示，中芯国际二季度部分应用于国内智能手机、消费电子领域的客户库存下降，恢复下单，晶圆出货量环比增长，营收也实现环比小幅增长。

华虹半导体(01347)：9月20日，华虹公司公告，斥资126亿推进65/55nm至40nm工艺的12英寸晶圆的制造及销售，同时进行8英寸厂优化升级。