中东上市浪潮势不可挡 汇丰(HSBC.US)荣登EMEA地区IPO业务榜首

智通财经APP获悉，汇丰(HSBC Holdings Plc)经常被媒体调侃为中东地区的一家本地银行，这一印象今年似乎派上大用场，因为该地区的首次公开发行(IPO)活动远远超过其总部所在的欧洲市场。根据机构编制的排行榜数据，这家总部位于英国的大型商业银行连续两年在欧洲、中东和非洲地区(EMEA地区)的IPO业务规模中排名第一，其整体市场份额自2021年以来翻了一番多。

汇丰EMEA地区股票资本市场主管克里斯•莱恩(Chris Laing)表示:“把我们称为中东地区的本地银行，只对了一半。”他表示:“我们确实是一家拥有强大本地能力的国际银行。”他补充表示，该行在EMEA地区拥有6000至7000名银行业的专业人士，并在纽约、伦敦和香港拥有最大规模的新兴市场销售团队。

撇开银行业务能力不谈，汇丰市场份额的增长在很大程度上源于EMEA主要IPO市场之间日益扩大的差距。在国家主导的大规模私有化和当地经济蓬勃发展的推动下，中东地区的上市热潮没有丝毫减弱的迹象，反而愈发猛烈，但欧洲的上市中心正艰难应对迅速的“去股份化”，以及来自纽约华尔街更雄厚资本池的竞争加剧压力。

机构编制的最新数据显示，今年中东地区的IPO融资总额已超过90亿美元，占整个欧洲、中东和非洲地区(EMEA地区)IPO融资总额的40%左右。

全球的投资者们似乎对中东海湾地区的IPO规模乐此不倦，当地投资者和国际资产管理公司都在争夺目标公司相对较小的股份。“这些交易的问题在于，它们几乎太成功了，”莱恩表示。

迪拜出租车公司(Dubai Taxi Co.)是迪拜政府停牌IPO一年后的首次IPO，其3.15亿美元的发行获得了超过410亿美元的认购规模，而阿布扎比天然气公司(Adnoc Gas Plc) 25亿美元规模的IPO——今年该地区规模最大的IPO——获得了超过50倍的超额认购。沙特石油钻探公司ADES Holding Co. 12亿美元的IPO则获得了近63倍的覆盖规模。

莱恩强调，虽然订单往往偏向于本地投资者，但国际投资者最终往往会获得相当大的份额，即使他们只占需求的10%，也会占到总计订单的20%至30%。

随着中东地区的IPO业务成为金融市场的支柱力量，该地区的监管机构和全球的各大投资银行对明年有了更雄心勃勃的计划。预计交易类型的覆盖范围将扩大，大宗交易和其他类型的股票销售、更多的私营企业上市，甚至跨境IPO也许未来都将被引入。

莱恩表示:“该地区确实有成为全球上市中心的最强烈愿景，当然，在我们的计划中，有一些来自亚洲和全球其他地方的国际候选公司希望在沙特阿拉伯上市。”