小摩：国寿(02628)去年盈利胜预期 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，摩根大通发表研究报告称，国寿(02628)预告去年纯利按年升55-75%，大致好过市场预期的306亿元人民币，认为这是对公司2018年股价前景非常实在的信息披露。

该行称，过去两年，国寿股价仅上升43%，同期平安(02318)及恒指分别升164%及66%，显示国寿在债券收益率下降或利润结构很大程度上受投资利差支撑的情况下，公司盈利不佳，导致股价跑输大市。

随着公司准备金释放，摩通预期未来盈利上调将为股价带来正面动力。该行维持国寿“增持”评级，目标价49元。