2023全球投行并购业务排名：高盛“七连冠” 精品投行逆势扩张

在2023年全球投行竞争并购交易咨询一哥的环节中，年中一度被小摩超越的高盛后半程发力，最终维持了“七年连冠”的统治级表现。

数据显示，高盛今年一共为235宗已经公布的合并与收购案提供咨询服务，对应的价值超过6710亿美元。值得一提的是，今年也是过去十年里并购交易最萧条的一年，全球已经完成和仍在待定状态中的并购交易总额只有2.16万亿美元，与相同数据口径下2021年创纪录的3.8万亿美元相去甚远。

从榜单中也能看出，并购寒冬正在对投资银行业产生影响。今年在并购交易榜上排名前五的银行基本没有改变，仅仅是大、小摩换了下名次。

在世界级券商的猎场之外，一些逆势扩张的精品投行，则延续了快速上升的状态。Centerview和Evercore均在2024年翻倍了自己的市场份额，并超过了巴克莱、瑞银这样的国际大行。

观察一、能源巨头助力高盛卫冕

值得一提的是，今年年中时高盛的位置一度被摩根大通超过，在最后的年终统计中则反超了780亿美元。

当然这件事情也不难解释。今年4季度出现了两笔巨量能源领域并购——埃克森美孚斥资680亿美元收购先锋自然资源，雪佛龙斥资590亿美元收购赫斯公司，这两笔交易的咨询顾问都是高盛。

高盛并购交易联席主管Stephan Felgoise介绍称，关于并购市场衰败的传闻“被极度夸大”了。他表示，过去五年里从任何一个指标来衡量，自然资源业务已经不再流行。虽然高盛正在大力投资于替代能源和能源转型，但依然保持住了传统上的“特许经营权”。

对于连续七年排名并购领域第一的表现，高盛的另一名并购交易联席主管Mark Sorrell“自我解读”称：这要归功于高盛的团队，几乎无处不在，每个领域，每个地区。

观察二、精品投行的扩张

相较于高盛、摩根大通这样声名远扬的大行，Centerview Partners、Evercore这样的精品投行以往更常出现在“华尔街待遇最好机构排行榜”的前列。但在并购寒冬中成功实现逆势扩张，他们已然成为撼动全球投行版图的有生力量。

作为上市公司，Evercore的股价也在本周创出历史新高，年内涨幅接近60%。

（Evercore周线图，来源：TradingView）

Evercore的首席执行官John Weinberg表示，公司在市场低迷时期招募人才，并为市场回暖时做好准备。Weinberg也明确表示公司正试图与顶尖投行展开竞争，并试图通过招募高质量人才来做到这一点。

观察三、预期2024年市场回暖

经历过去几年投行业务从暴热到转凉的过程后，2023年华尔街大银行总是与裁员等负面消息相伴出现。

对于即将到来的2024年，各大银行也普遍预期并购交易将呈现更广泛的回暖，一些银行也开始了相应的布局。

巴克莱银行的并购交易联席主管Ihsan Essaid与Gary Posternack发表声明称，该行已经为不同的行业和并购团队招募了20多位高阶银行家。

两人同时表示，预期在2024年公司将与客户展开更多的活动，因为他们的甲方将“加大交易量”。

本文转载自财联社，智通财经编辑：陈宇锋。