智通财经APP获悉,海通国际发布研究报告称,予友邦保险(01299)“优于大市”评级,目标价94.41港元,认为当前估值偏低,安全边际高。随着中国香港的通关恢复以及亚洲经济在疫情后开始复苏,该行认为友邦将继续展现强劲动力,同时凭借独特的优势把握客户对寿险和健康险与日俱增的需求,该行看好友邦保险表现的进一步提升。
报告中称,友邦保险各子公司区域优势明显,为集团未来增长提供充足动能。1)“新分公司”+“渠道多元化”将成为友邦中国新的增长点。目前在保费收入前十省份中友邦中国仍未在山东、浙江有分公司,该行合理预计,友邦中国新分支机构将会开设在山东与浙江。2)友邦香港至暗时刻已过,未来增长潜力不可忽视,看好通关后友邦香港重回增长。3)东南亚增长潜力不容忽视,“新马泰”区有望带来业绩惊喜。