大华继显：下调港交所(00388)评级至“持有” 目标价降至300港元

智通财经APP获悉，大华继显发布研究报告称，下调港交所(00388)评级至“持有”，预计由于核心收入低迷，港交所将在去年第4季的净利润边际下滑，但强劲的净利息收入将弥补这一影响。然而，令人失望的日均成交量复苏和净利息收入见顶，为2024年盈利带来不确定性，目标价由370港元下调至300港元。

该行表示，由于核心营收增长持续低迷，对去年第4季获利预期较低，预计港交所2023年第4季的收入和净利润分别为51.4亿元和29.3亿元，分别同比跌1%及跌1.5%，港交所的策略和正在进行的改革不受领导层变动的影响。因此，预期港交所的策略不会发生任何重大变化，连接中国和海外资本市场，以及正在进行的改革以吸引新上市。