交银国际：维持腾讯控股(00700)“买入”评级 目标价下调至388港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持腾讯控股(00700)“买入”评级，目标价从401港元下调3.2%至388港元。虽2024年微信公开课程并未对外开放，但仍看到微信在使用者体验、商业变现及技术升级等方面的重要策略方向。该行预计2024年收入增加7%及净利增加12%，较原预测调低2%及8%

该行认为，长期腾讯业务呈现稳定增长趋势，受业务量影响，增长或持续放缓，但随着业务稳定性及健康增长的可持续性，以及盈利层面的持续优化释放，该行预期未来盈利增长将持续优于收入增长。另预计集团2023年第四季，总收入将增加8%至1560亿元人民币，对比市场预期增长9%。考虑到新游戏上线等行销推广费用提升，预期调整后净利年增33%至395亿元人民币，利润率年增5个百分点至25.4%。