2023年前20海外对冲基金贡献670亿美元收益 TCI投资基金居榜首

智通财经APP获悉，投资研究机构LCH Investments周一公布的数据显示，全球20家表现最佳的海外对冲基金在2023年为投资者创造了670亿美元的收益，这大约是2022年所创造收益的三倍。

其中，在去年为投资者创造最多收益的是TCI投资基金(TCI Fund Management)，该基金在去年创造了129亿美元的收益。排名第二的是创造了81亿美元收益的Citadel。

值得一提的是，由亿万富翁达利欧(Ray Dalio)创立的Bridgewater Associates和Caxton是20家基金中仅有的两家出现亏损的对冲基金。一位知情人士称，这份榜单不包括Bridgewater旗下的所有基金，比如往往跟随大盘走势的全天候策略基金——在去年取得了10.6%的涨幅。

LCH Investments表示，排名前20的对冲基金在去年的平均回报率为10.5%，而整个行业的平均回报率为6.4%。

数据显示，多策略对冲基金Citadel、Millennium Management和D. E. Shaw则是终身收益排名前三的对冲基金。LCH Investments董事长Rick Sopher在一份声明中表示，尽管这三家基金管理的资产只占整个行业的4.6%，但在过去三年却合计创造了712亿美元的收益，占所有对冲基金总收益的38.3%。

多策略对冲基金通常使用大量杠杆来帮助获得回报。此外，这些最大的对冲基金也有能力为最优秀的人才支付高昂的薪资，因为它们的收费结构可以承担起大部分运营成本。

Rick Sopher指出，在对冲基金使用高杠杆和承担高运营成本的情况下，部分投资者仍然愿意为其“买单”，原因在于收益实在诱人。

尽管高杠杆增强了收益，但同时也扩大了风险。这种趋势也引起监管和投资者的担忧，市场担心公司过度利用高杠杆、市场过于集中、缺乏多样性和潜在系统性风险等问题。Rick Sopher表示：“这些对冲基金所采用的风险模型的可持续性和对投资者及监管机构的接受度正在受到审查。