花旗:电盈(00008)去年业绩大致符预期 评级“买入”

花旗维持电讯盈科(00008)“买入”评级,目标价为5.2元。

智通财经APP获悉,花旗发表研究报告,称电讯盈科(00008)2017财年业绩大致符合预期,但媒体业务的投资对盈利增长表现带来压力,因此该行将公司2018至2019财年的盈利预测下调24至26%,维持“买入”评级,目标价为5.2元。

该行又称,旗下香港电讯的整体收入同比下跌1.7%,手机服务收入增长受到竞争加剧而面对压力。集团EBITDA同比增长2.5%,EBITDA边际利润改善则受到CSL收购的协同效应及成本控制带动。

至于媒体业务方面,由于投资于OTT及免费电视业务,以及竞争导致成本及市场推广成本上涨,而导致这部分的收入仅增长0.2%。

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