黑石(BX.US)Q4利润超预期 总裁预计私募股权行业将迎转折点

智通财经APP获悉，全球最大的另类资产管理公司黑石(BX.US)公布了第四季度财报。数据显示，该公司Q4可分配利润达到14亿美元，同比增长4%，合每股收益1.11美元，超过分析师的平均预期96美分，结束了自2022年底开始的连续季度下滑。

在经历了私募股权行业最糟糕的一年后，该公司总裁Jon Gray认为该行业迎来了转折点。

由于美联储加息推高了借贷成本，并导致交易在经历了一个宽松货币和廉价融资时代后陷入停滞，私募股权行业倍感痛苦。

“随着通胀的回落，资本成本从过去两年的较高水平转变至似乎较低的水平，”Gray在接受采访时表示，“当体制发生转变时，就会出现一个良性循环。”

第四季度，黑石变现额为158亿美元，同比增长17%。

Gray表示，目前行业和经济面临的不确定因素是美联储的降息幅度有多大。他指出，有理由相信美联储会在今年上半年降息，但“可能不会像市场希望的那样快”。

资金流入上升

第四季度，该公司净流入达到约400亿美元，高于上年同期的280亿美元。其中最大的一部分流向了从保险客户那里获得资金的信贷业务。私人信贷是该公司本季度策略中收益最大的。黑石收购Signature Bank(SBNY.US)商业高级抵押贷款组合的交易也吸引了105亿美元的资金。

总资产管理规模从上一季度末的1.01万亿美元上升至1.04万亿美元。

该公司备受关注的费用相关利润下滑了2%。这在一定程度上是因为私募股权业务中的一些关键基金尚未开始收取佣金。

此外，该公司面向富裕投资者的房地产信托在2023年亏损0.5%，是自2017年上市以来的最低年回报率。黑石房地产投资信托基金(BREIT)没有达到允许这家资产管理公司分享利润的门槛。

由于商业地产整体放缓，该基金在2022年底实施了赎回限制。去年12月的赎回请求比去年1月的峰值下降了80%。Grey预计，如果这种趋势持续下去，BREIT将不再需要在本季度限制赎回。

然而，黑石全年已实现业绩提成费同比下降了51%。Gray表示：“如果我们不能为投资者提供尽可能多的服务，我们的收益就会减少。这就是商业模式。这种一致性对投资者来说非常重要。”