A股午评 | 创业板指跌1.57% 地方国企改革概念股轮动上涨 半导体板块陷入调整

1月26日，A股三大指数集体低开，随后震荡分化，沪指围绕2900点附近震荡，截至收盘，沪指跌0.38%，深成指跌0.77%，创业板指跌1.57%。

盘面上，炒地图行情火爆！除上海本地股延续涨势外，国企改革概念股炒作扩散，海南、福建、深圳、新疆等各地地方国企概念股纷纷走高，浙江建投、新疆交建、海南发展、海南椰岛等涨停；地产股延续强势，光大嘉宝3连板；游戏股走高，中青宝20%涨停；银行股走强，齐鲁银行涨停；部分中字头股票继续活跃，中视传媒、中粮资本等多股涨停。

消息面上，国务院国资委近日有关负责人表示，将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核；此外，各地陆续进入“两会时间”，据不完全统计，至少有9个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革。中泰证券指出，结合“中特估”的建设，国企改革深化、央企业绩释放，叠加主动市值管理，或催生央国企板块“估值+业绩”的双重催化。

下跌方面，半导体板块走低，证券、消费电子、互联网电商等板块跌幅居前。

焦点个股方面，深中华A盘中再度涨停，录得14天13板，成交额超10亿元。

总体上，两市个股涨多跌少，上涨超3400家，市场成交额超4000亿元，北向资金净卖出超10亿元。

热门板块

1、海南本地股大涨

海南本地股大涨，国企改革、自贸方向领涨，海南瑞泽、海峡股份、海南椰岛、海南高速、海汽集团等紧10股涨停。

点评：消息面上，消息面上，海南省人大常委会副主任李军25日表示，今年海南省人大常委会将聚焦保障自贸港封关运作准备，灵活运用自贸港法规、经济特区法规、一般地方性法规制定权，加强制度集成创新立法。

2、地产股继续强势

房地产板块延续强势，特发服务20%涨停，光大嘉宝3连板，华夏幸福涨停，信达地产、沙河股份、大龙地产、城建发展等涨幅靠前。

点评：消息面上，国家金融监督管理总局副局长肖远企表示，将继续做好个人住房贷款金融服务。支持各地城市政府和住建部门因城施策，进一步优化首付比例、贷款利率等个人住房贷款政策，指导、督促银行更好服务广大人民群众刚性和改善性住房的融资需求。国金证券称，地产板块正处于业绩和估值双重底部，政策催化或迎布局机遇。

3、游戏板块走强

游戏股震荡走高，中青宝20%涨停，盛天网络、掌趣科技、冰川网络、风语筑、巨人网络等跟涨。

点评：消息面上，国家新闻出版署发布1月份国产网络游戏审批信息，共115款游戏获批，《热血美职篮》、《魔导世界》等在列。华创证券研报也指出，经过前期调整，游戏板块估值已经回归至较低水平，中期建议关注景气度向上方向，长期关注科技落地，对游戏板块给予“推荐”评级。

4、上海本地股延续热度

上海国企改革板块延续涨势，华建集团、浦东金桥、开开实业、畅联股份、上海凤凰等近十股涨停。

点评：中信证券指出，上海自贸区改革超预期，或打造国内自贸区旗舰。上海自贸区位于长三角经济带和一带一路衔接点，区位优势显著，有望成为我国改革开放试验田。未来上海自贸试验区新片区制度创新或超预期，料也会向环渤海、珠三角等区域扩散。建议继续关注相关航运、港口、供应链物流的估值提升机会。

机构观点

展望后市，渤海证券研报指出，A股市场即将迎来预期恢复过程，考虑到当前估值整体仍在低位，市场具备向上修复空间。

银华基金：景气回升和红利资产的攻守结合仍是相对有效的配置思路

银华基金指出，配置层面上，近期央企市值管理纳入考核体系的政策超出市场预期，相关估值不高且具备提升分红、回购潜力的央企值得关注，此外已跌至相对有吸引力的优质核心资产，可能在当前环境下有相对表现，并逐步具备中长期配置价值，景气回升和红利资产的攻守结合仍是相对有效的配置思路。

渤海证券：A股估值整体仍在低位 市场具备向上修复空间

渤海证券研报指出，鉴于政策层面多管齐下，A股市场即将迎来预期恢复过程，考虑到当前估值整体仍在低位，市场具备向上修复空间。展望来看，如果市场信心逐步恢复的过程中，政策端跟进较快，带动市场主线的形成则赚钱效应下，行情有望持续展开。反之，如果市场主线无法形成，则普涨后轮动效应将加快，资金的共振效果不强，令行情的持续性受到影响。行业配置方面，可关注“市值管理纳入央企负责人业绩考核”催化下央企板块的投资机会；与此同时，市场情绪修复下可博弈前期超跌板块的反弹修复机会，如电力设备、医药、TMT板块。此外，还可关注中长期资金入场所带来的大金融板块（银行、非银金融行业）的投资机会。

中信建投：建议重点关注“中特估”新一轮机会

中信建投研报表示，央企是稳经济，稳资本市场的领头羊。市值管理纳入央企负责人业绩考核，是继“一利五率”后央企吸引资本市场的重要举措，有望开启新一轮行情。这要求及时通过市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。同时央行降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性1万亿元。多重政策催化下，建议重点关注“中特估”新一轮机会，策略上关注分红、股票回购、并购重组等思路。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。