美股迎超级周：美联储决策、巨头财报与就业数据或引爆市场?

美国股市在又一周接近创纪录高位后，迎来了本季度最繁忙的一周。智通财经APP获悉，在经历了年初的动荡之后，标普500指数和纳斯达克综合指数1月份迄今上涨超过2%。与此同时，道琼斯工业平均指数上涨超过1%。

未来一周将成为华尔街2024年迄今最重要的一周。央行政策会议将成为焦点，包括美联储和英国央行。美股财报季步入高潮阶段，“美股七雄”中的大部分公司都将公布业绩。此外，美国1月份非农就业报告等关键数据也将公布，美国数据预计将支持软着陆的迹象。

美联储利率决议重磅来袭

其中，北京时间周四凌晨03：00，美联储将宣布其最新的政策决定。投资者预计，美联储将保持利率在5.25%至5.50%的区间不变。投资者将密切关注美联储主席杰罗姆·鲍威尔周三的新闻发布会上的任何评论，以了解美联储何时可能开始降息。

据了解，自鲍威尔12月份最后一次登台以来，市场叙事发生了显著变化。投资者大举押注3月降息，然后随着经济增长持续超出预期，又缩减了这些押注。

但由于通胀降至近三年来的最低水平，许多华尔街经济学家仍然认为美联储将在不久的将来开始降息。

资本经济学副首席美国经济学家安德鲁·亨特在发给客户的一份报告中写道：“是时候让美联储官员们接受胜利并开始尽快放松政策限制了。”

尽管如此，投资者对何时降息的押注仍然不一。截至周五下午，市场对美联储3月降息的可能性的预期为47%，根据CME FedWatch工具。展望到5月，投资者认为到那次会议结束时利率降低的可能性为88%。

美国银行经济学家迈克尔·加本预计，美联储将更改其会后声明中关于政策收紧的中性措辞，作为“事实上的宽松偏见”。但他认为，鲍威尔和美联储尚未完全暴露他们的底牌。

加本在周五发给客户的一份报告中写道：“劳动力市场已经降温，通胀下降速度比预期更快，且没有出现大幅失业上升，但我们认为美联储尚未准备好发出关于其意图的强烈信号。”

加本认为，美联储将利用这段时间来观察更多数据。而美联储会议后的几天将公布一些数据。

经济数据接踵而来

北京时间周五21：30将发布1月份非农就业报告，经济学家预计新增就业人数将略有下降，而失业率预计将保持在3.7%不变。此外，制造业和服务业活动的关键更新，以及最新的职位空缺数据，将成为经济领域的亮点。

尽管最近几周裁员新闻占据了头条，但经济学家预计任何广泛劳动力市场放缓的迹象不会出现在数据中。

报告预计显示，上个月美国经济新增17.5万个非农就业岗位，失业率略有上升至3.8%，根据数据显示。12月份，美国经济新增21.6万个就业岗位，失业率保持在3.7%不变。

富国银行的经济学家团队由Jay Bryson领衔，在一周报告中写道：“总的来说，1月份供应改善、需求降温以及整体劳动力市场正常化的主题可能会持续。”“尽管最近就业增长表现出色，但有几个迹象表明未来几个月将进一步放缓。总体而言，每个月增加就业的行业数量减少，而职位空缺和招聘计划继续回落。”

巨头财报蜂拥而至

如果经济日程本身还不足以让投资者保持警惕，那么季度最大的企业财报周也将为公司在更高利率环境下的表现设定舞台。

据悉，“美股七雄”科技股中的五家公司 — 苹果(AAPL.US)、谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)、微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)、Meta(META.US) — 将成为本周密集季度报告的焦点。根据FactSet数据，包括六家道琼斯成分股在内，共有106家标普500公司即将发布财报。

除了大型科技公司之外，AMD(AMD.US)、星巴克(SBUX.US)、辉瑞(PFE.US)、雪佛龙(CVX.US)、埃克森美孚(XOM.US)和波音(BA.US)的财报也将是本周财报日程的重头戏。

即将公布的财报将如何推动市场叙事呢?FactSet周五的分析显示，除了特斯拉，其他“美股七雄”科技股预计将成为标普500指数的前六大收益驱动者，贡献同比收益增长53.7%。排除这六家公司后，剩余的494家公司预计将报告10.5%的盈利下降。

Evercore ISI董事总经理朱利安·伊曼纽尔(Julian Emmanuel)形容这些业绩报告对股价的反应对“整体市场走向至关重要”。

本周数据与财报预告：

周一

经济数据：美国1月达拉斯联储商业活动指数。

财报：Cleveland Cliffs (CLF.US),飞利浦(PHG.US),SoFi Technologies(SOFI.US),惠而浦(WHR.US)

周二

经济数据：美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率、美国12月JOLTs职位空缺

财报：Advanced Micro Devices (AMD.US),谷歌 (GOOGL.US), 艺电(EA.US), 通用汽车(GM.US), 捷蓝航空(JBLU.US),瞻博网络(JNPR.US), Match Group (MTCH.US), 马拉松原油(MPC.US), 微软(MSFT.US), 辉瑞(PFE.US), 星巴克(SBUX.US), 联合包裹(UPS.US)

周三

经济数据：美国1月ADP就业人数、美国第四季度劳工成本指数季率、美国至1月31日美联储利率决定

财报：美国家庭寿险(AFL.US), 波音 (BA.US), 赫斯(HES.US), 万事达(MA.US),大都会人寿(MET.US), 诺和诺德(NVO.US), Phillips 66(PSX.US), 高通(QCOM.US)

周四

经济数据：美国1月挑战者企业裁员人数、美国至1月27日当周初请失业金人数、美国1月Markit制造业PMI终值、美国1月ISM制造业PMI

苹果 (AAPL.US), 亚马逊 (AMZN.US), Deckers Outdoor(DECK.US), 霍尼韦尔(HON.US), Meta (META.US), 默沙东(MRK.US), 皇家加勒比邮轮(RCL.US), Peloton Interactive(PTON.US), Sirius XM (SIRI.US), 斯凯奇(SKX.US), 拖拉机供应公司(TSCO.US), 高乐氏(CLX.US),美国钢铁(X.US)

周五

经济数据：美国1月失业率、美国1月季调后非农就业人口、美国1月密歇根大学消费者信心指数终值、美国1月一年期通胀率预期、美国12月工厂订单月率

财报：雪佛龙(CVX.US), 埃克森美孚(XOM.US), 特许通讯(CHTR.US)