高盛：维持威高股份(01066)“买入”评级 目标价降至10港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持威高股份(01066)“买入”评级，下调2023-2025年每股盈利预测各16.1%、15.7%及16.3%，目标价从11.2港元下调10.7%至10港元。该行预计公司将从2024年起恢复到两位数增长水平。对于3月份发出的业绩，将重点关注其2024年财政指引，以及脊髓库存补偿进度等。

该行指出，威高股份对2023年度发盈警，按通告资料中位数，即2023年度下半年度销售额同比减少5%至62亿元人民币，低于高盛预计的67亿元人民币，纯利同比减少35%，纯利率为12.%，低于高盛预计的17.1%。业绩的不理想原因包括：药品带量采购(VBP)影响比预期差，尤其是骨科库存补偿差，骨科方面利润大幅下降;2022 年下半年一般消费品中与疫情相关产品基数高;美联储加息导致融资成本增加。