美股前瞻 | 三大股指期货涨跌不一 非农报告给降息预期“泼冷水”

盘前市场动向

1.2月2日(周五)美股盘前，美股三大股指期货涨跌不一。截至发稿，道指期货跌0.20%，标普500指数期货涨0.29%，纳指期货涨0.61%。

2.截至发稿，德国DAX指数涨0.75%，英国富时100指数涨0.29%，法国CAC40指数涨0.51%，欧洲斯托克50指数涨0.65%。

3.截至发稿，WTI原油跌0.99%，报73.09美元/桶。布伦特原油跌0.85%，报78.03美元/桶。

市场消息

美国1月季调后非农就业人口增加35.3万人，为2023年1月以来最大增幅，远超市场预期的18万。美国劳工统计局表示，就业增长主要发生在专业和商业服务、医疗保健、零售贸易和社会援助领域。采矿、采石、石油和天然气开采行业的就业率下降。1月份，失业率连续第三个月达到3.7%，失业人数保持在610万，变化不大。机构认为，失业率和参与率都没有变化，这是就业市场表现强劲的另一个迹象。非农数据公布后，互换市场显示对美联储3月降息的押注下降。互换市场不再完全定价美联储于5月份降息。

加沙有望停火!原油供应端现利空，国际油价本周或累计下挫5%。为达成一项暂停以色列和哈马斯战争的协议而进行的谈判取得进展，这可能是结束冲突的关键一步。国际油价创下11月初以来的最大单周跌幅。WTI原油在每桶74美元左右窄幅震荡，累计周跌幅或约为5%。知情人士说，有关停火和释放人质的谈判仍处于早期阶段。

“牛市旗手”高盛罕见拉响警报：美股小幅回调可能触发大跌。一向倡议做多美股的华尔街大行高盛近日罕见对美股持谨慎立场，来自高盛的美股策略专家斯科特•鲁伯纳近日表示，如果美国股市在当前的历史高位基础上哪怕出现小幅向下回调，此后短期内的整体下跌的幅度“可能非常大”。鲁伯纳在当地时间周四的一份报告中警告称：“痛苦交易的门槛现在更低，而不是更高。小幅下跌可能引发更大的跌幅。”

美联储3月降息预期被粉碎!高盛美银“认输”，并将目光投向5月。美国银行将美联储首次降息的预期从3月份推迟至6月份，理由是5月份之前没有通胀数据，而美联储更倾向于在发布新的季度经济预测的会议上做出政策调整。高盛经济学家Jan Hatzius及其团队目前预计，美联储将在4月30日至5月1日的会议上首次降息，而不是之前预期的3月会议，尽管他们仍预计今年总共降息125个基点。巴克莱同样预计，美联储将在5月而非3月首次降息。

美国商业地产“暴雷”，“银行危机2.0”才刚开始?美国一些银行开始感受到商业地产危机带来的压力。去年收购“签名银行(Signature Bank)”部分股权的纽约社区银行(NYCB.US)周三暴跌逾37%，跌至23年低点，此前该公司大幅削减股息，并将贷款损失拨备提高至5.52亿美元，主要原因是商业地产贷款敞口。Maverick Real Estate Partners警告称，商业地产危机才刚刚开始，即使美联储开始降息，危机也会恶化。

个股消息

雪佛龙(CVX.US)Q4利润超预期，预计今年二叠纪盆地石油产量增长10%。数据显示，雪佛龙Q4调整后每股收益为3.45美元，比市场预期高出0.23美元。雪佛龙将股息提高了近8%，至每股1.63美元，也超出了市场预期。雪佛龙正在提高美国二叠纪盆地的石油产量，今年的增长目标是10%，这使该公司有望在2025年将该地区的日产量提高到100万桶。

进军能源交易业务战略起效，埃克森美孚(XOM.US)Q4盈利超预期。该公司Q4调整后每股收益为2.48美元，比预期高出26美分，这得益于未结算衍生品带来的11.4亿美元提振。圭亚那和美国二叠纪盆地关键油田的产量扩大，而该公司的炼油厂加工的原油比以往任何时候都多。埃克森美孚公司不断扩大的交易业务使其第四季度收益增加了逾10亿美元。

重要经济数据和事件预告

北京时间23:00 美国12月耐用品订单月率修正值(%)、美国12月工厂订单月率(%)、美国1月密歇根大学消费者信心指数终值