花旗：予友邦保险(01299)“买入”评级 目标价下调至100港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，计及实施IFRS 17及IFRS 9的影响，将友邦保险(01299)2023至2025财年各年每股盈测分别下调9%、7%及8%，在最新的资本市场趋势下相应降低股票投资收益预期，目标价从105港元下调至100港元，评级“买入”。

报告中称，友邦将于3月中旬公布2023财年业绩，花旗认为，虽然宏观市况不明朗，但在香港业务持续复苏的带动下，预计友邦2023年新业务价值(VoNB)按实际汇率(AER)计将同比增长30%，按固定汇率(CER)计则增长32%，达到40亿美元，较市场预期高出4%。

该行预计，至去年底友邦的契约服务边际(CSM)余额将保持稳定，达到501亿美元，全年税后经营溢利料升1%。同时受惠于股份回购，全年每股派息预期料增4.3%，企业价值则料同比增长2%至700亿美元，继续看好业绩前景，料持续稳健增长。