“AI信仰”再掀巨浪! 与2023年如出一辙的“美股疯牛”剧本正在上演?

智通财经APP获悉，有着AI领域“最强卖铲人”称号的芯片巨头英伟达(NVDA.US) 又一份强劲无比的季度业绩以及大幅超出市场预期的业绩展望，可能将重新点燃华尔街对美国股市的全面投资狂潮，“AI信仰”引发的美股又一轮“疯牛行情”也许已经开启。

来自摩根大通的美国市场情报主管安德鲁·泰勒(Andrew Tyler)领导的股票交易部门在周四美股开盘前的一份报告中表示，这一结果可能将全面推动华尔街对美国股市的浓厚看涨情绪，英伟达业绩带来的正向催化将盖过最近有关美联储何时开始降息的传言。

事实确实如此，全球投资者们围绕人工智能技术的新一轮投资狂潮，推动美股基准股指——标普500指数(S&P 500 Index)周四创下去年11月以来的最大单日涨幅，收涨超2%至5087.03点，盘中创下历史最高点。以热度最高的科技股为主的纳斯达克100指数则攀升超过3%，逼近前不久创下的历史最高点。

在去年这个时候，英伟达用一份震撼全球的业绩告诉全球投资者，全球科技企业围绕生成式AI技术的布局热潮全面开启，进而带动标普500指数在2023年暴力反弹25%，“科技股风向标”纳斯达克100指数更是疯涨55%。今年，英伟达用炸裂的业绩告诉全球投资者，英伟达将全面引领全球AI革命，超大规模数据中心向GPU系统的转变趋势，以及类似Sora创新型AI应用的“大爆发浪潮”才刚刚开始，美股新的一轮“疯牛行情”蓄势待发。

在“AI信仰”面前，就连美联储降息预期都得“靠边站”

北京时间周四凌晨，英伟达再度公布了强劲无比的季度业绩以及大幅超出市场预期的业绩展望。全球各行各业对英伟达AI芯片需求激增，使得该科技巨头继之前三个季度之后，又一次发布了令全球震惊的强劲业绩。英伟达最核心业务部门，即为全球数据中心提供A100/H100芯片的业务部门——数据中心业务部门，多个季度以来均为所有业务中表现最出色的部门，数据中心业务Q4创造的营收达到184亿美元，较上年同期激增约409%。

英伟达在业绩展望部分预计2025财年Q1(截至2024年4月底)总营收将达到约240亿美元。这一数据可谓大幅超越219亿美元的华尔街分析师平均预测数据。这一强劲无比的业绩前景凸显出英伟达位列全球企业布局AI热潮的最佳受益者，堪称AI领域的“最强卖铲人”。

英伟达无比炸裂的业绩公布后，截至周四美股收盘暴涨超16%至785.380美元，美股科技股，尤其是芯片股板块集体暴涨，同样在周四，欧洲以及亚洲股市的大型科技股，尤其是芯片股周四在英伟达财报刺激下全线暴涨。

因此，AI芯片领域“最强卖铲人”英伟达可谓以一己之力重振全球科技股投资者们的“AI信仰”，科技股投资者们对于AI的信仰或许将在全球股市再度掀起巨大波浪。“AI信仰”对包括美股在内的全球股市的影响力可谓超过美联储降息预期带来的影响。

泰勒领导的交易员们写道:“这可能是一种影响力非常大的正向催化剂，不仅会让华尔街更加看好美国股市，而且还会看到股市和目前上行的美债收益率进一步脱钩，因为事实证明，不管利率环境如何，英伟达领衔的‘Magnificent 7’都能实现盈利预期。”Magnificent 7包括：苹果、微软、谷歌、特斯拉、英伟达、亚马逊以及Meta Platforms。

尽管标普500指数今年屡创新高，但近期涨势出现停滞且看跌情绪卷土重来，主要因消费者和生产者价格指数超出预期，导致交易员们大幅降低了对美联储降息幅度的预期，因此全球资金在英伟达财报公布前可谓持谨慎情绪。2023年年末以来交易员们预期的降息150个基点可谓成为“黄粱一梦”，FOMC点阵图所暗示的75个基点左右“稳步降息步伐”似乎已成定局。

全球投资者们此前急切地等待着英伟达业绩，主要希望这份财报能够重新点燃去年推动股市上涨的浓厚看涨情绪。周四的暴涨行情表明英伟达财报确实点燃了市场情绪，重振科技股投资者们的“AI信仰”。

在去年这个时候，英伟达用一份震撼全球的业绩告诉全球投资者，全球科技企业围绕生成式AI技术的布局热潮全面开启，进而带动标普500指数开启“疯牛行情”——2023年标普500指数暴力反弹25%一举扭转2022年颓势。今年，英伟达用炸裂的业绩告诉投资者，英伟达将全面引领AI革命，超大规模数据中心向GPU系统的转变趋势才刚刚开始，新一轮“疯牛”可能蓄势待发。

英伟达强劲业绩公布后，华尔街可谓火速上调英伟达12个月期的目标股价，并且重申“买入”或“增持”评级。美国银行重申对英伟达的“买入”评级，并将该机构对英伟达的目标价从800美元调高至925美元;花旗集团将该机构对英伟达的目标价从575美元上调至820美元;Cantor Fitzgerald将英伟达目标价从775美元上调至900美元。

一些机构甚至在财报出炉后，对英伟达未来12个月股价预期超1000美元。伯恩斯坦(Bernstein)将英伟达目标价从700美元上调至1000美元;Melius Research将英伟达目标价从925美元上调至1000美元;Benchmark将英伟达目标价从625美元上调至1000美元。

“这是市场的一个缩影。”GLOBALT Investments高级投资组合经理Keith Buchanan表示。“我们一直在想，随着市场情绪大爆发，就像大多数因素一样，业绩是否能满足这一时刻。事实证明英伟达的节奏还在继续。”

泰勒领导的摩根大通股票交易部门还重申他们对美国股市的“战术看涨”观点，主要理由是美国经济增速强劲、英伟达领衔的科技企业盈利状况乐观，以及美联储今年将放松货币政策。

但是泰勒和他在交易部门的同事表示，考虑到月末的负面季节性因素，2月月末美股可能出现短期回调。不过他们表示，美国宏观经济和基本面背景必须急剧恶化，美国才有可能出现更大幅度的下滑。他们倾向于做多美股科技股和部分周期性板块，包括大型银行、信用卡发行商、房屋建筑商、运输公司和零售商。

英伟达引领科技股暴涨，标普500指数又双叒叕创新高!

英伟达无比强劲的业绩让投资者们重新相信，人工智能领域的突破性的技术进展将提振科技公司利润，并给基准股指带来进一步上涨空间。美股三大股指在周四均大幅上涨，其中标普500指数再度创下历史新高，自2024年以来该指数可谓屡创新高，涵盖大型蓝筹股的道琼斯指数同样创下历史新高。

这家市值超万亿的芯片巨头业绩引发华尔街全面看涨情绪，推动标普500指数创下2024年以来的第12个最高收盘纪录，自10月底以来累计上涨近24%。而道琼斯工业平均指数——被普遍认为是美国经济健康状况的代表，首次超过39,000点。此外，涵盖发达市场和新兴市场股票的MSCI ACWI指数也创下历史最高水平。

当然，自1月下旬以来，标普500指数、纳斯达克100指数和道琼斯指数一直在同时创下纪录——这是自2021年11月以来从未发生过的壮举。

FBB Capital Partners研究主管迈克尔•贝利(Michael Bailey)表示:“我们看到高增长、高利润的科技巨头在创造利润方面开辟了新的领域，投资者正在奖励这个美丽新世界。”“总而言之，新的历史高点位于合适的街区，但也许投资者为了住在这个时髦的街区而支付了略高的价格。”

在周四美股交易时间段，英伟达的市值增加了近2,800亿美元，这是有史以来最大的单日市值增幅，超过了Facebook母公司Meta(META.US)在本月初所创造的1,970亿美元增幅。相当于增加了一整个奈飞或者一整个的Adobe，又或者接近半个摩根大通或两个高盛。

仅今年一年，芯片巨头英伟达的市值就增加了7000多亿美元，达到1.9万亿美元，超过了美股科技巨头亚马逊(AMZN.US)和谷歌母公司Alphabet (GOOGL.US)。

英伟达强劲涨势提振了其他芯片公司股价，包括其最大竞争对手AMD(AMD.US)，以及Marvell Technology(MRVL.US)和博通(AVGO.US)等其他大型芯片公司。堪称“全球芯片股风向标”的费城半导体指数则上涨5%，这是自去年5月份以来该指数表现最好的一天。

话虽如此，但涨势并不像多头所希望的那样广泛。标普500指数成分股中只有73%的成分股周四上涨，基本上集中在科技股。该指数在出现单日涨幅超过2%的最近11个交易日中，其中至少90%的成份股上涨。

Advisors Asset Management首席执行官斯科特•科利尔(Scott Colyer)表示:“宿醉前的感觉总是最好的。”“由于只有少数股票在推动股指走高，我们早就应该进行回调了。但在出现严重抛售之前，我们仍可能看到这轮反弹持续下去，因为我们还没有看到更多股票触及阶段性的新低。”

嘉信理财(Charles Schwab & Co.)交易部门主管Joe Mazzola表示:“美股的信心水平一直非常稳定，在交易员的决策方面没有出现很大的分歧。市场对经济衰退的担忧已经大幅下降，这在很大程度上与一些积极的经济数据有关。”

关于标普500指数后市行情，华尔街投资机构普遍持看涨态度。近日，瑞银将标普500指数2024年年底目标上调至5400点(截至周四美股收盘为5087.03点)，为华尔街主要大行中的最高预期。

高盛策略师科斯汀(David Kostin)领导的策略团队现在预计标普 500 指数将在今年年底上涨至 5200 点，这比他在 12 月中旬预测的 5100 点水平上调了约 2%。

“利润预期，尤其七大科技巨头利润预期上调是此次调整的主要推动因素。 ”科斯汀带领的高盛策略团队表示。美国银行等其他华尔街大行基本上都已暗示，考虑到全球投资者乐观情绪，标普500指数的预期还有提高空间，后续将上调年终目标。