“AI大牛股”引发行业担忧，上修指引的Zscaler(ZS.US)绩后也照跌8%

智通财经获悉，网络安全公司Zscaler(ZS.US)股价在周四盘后交易中下跌8.38%，报221.7美元，尽管该公司在产品需求强劲的背景下实现了季度盈利。Zscaler在2024年第二财季的调整后每股收益为76美分，营收为5.25亿美元，分别同比增长106%、35.4%。分析师此前预计，该公司每股收益为58美分，销售额为5.0683亿美元。关键收入指标累计订单同比增长27%，达到6.276亿美元，高于预期的6.105亿美元;递延收入增长35%，达到15亿美元。

该公司首席执行官Jay Chaudhry在一份声明中表示:“由于客户对Zscaler Zero Trust 交易平台的兴趣仍然很高，我们第二季度的业绩表现强劲，账单、收入和营业利润都高于我们的预期。”

这位高管指的是该公司上个月宣布的新的云安全解决方案。根据该公司的说法，该解决方案建立在一个新的体系结构上，其中业务策略决定用户和设备访问，而不是传统的网络和防火墙体系结构。Chaudhry补充说:“越来越多的客户意识到传统防火墙安全的缺点，并与我们合作，将他们的传统安全转变为Zero Trust 架构。”

至于Zscaler的指引，该公司目前预计2024财年的全年收入约为21.18亿至21.22亿美元，而此前的预期为20.9亿至21.1亿美元，普遍预期为21.1亿美元;预计全年累计订单将从之前的25.2亿美元至25.6亿美元增至25.5亿至25.7亿美元。调整后的每股收益目前预计为2.73美元至2.77美元，此前预测为2.45美元至2.48美元，普遍预期为2.48美元。

对于第三财季，Zscaler预计调整后每股收益为64美分至65美分，收入为5.34亿至5.36亿美元;分析师预计每股盈利59美分，收入为5.3087亿美元。

“AI大牛股”Palo Alto(PANW.US)下调预期引发行业抛售

统计数据显示，继2023年暴涨超110%之后，美股“AI大牛股”之一的Palo Alto Networks 的股价今年迄今的涨幅高达24%，因为投资者希望全球企业在网络安全方面的投资将继续飙升，以及期望将AI技术融入网络安全领域的Palo Alto估值趁着全球AI投资狂潮持续提升。目前致力于将AI技术融入网络安全领域的Palo Alto可谓是全球股市围绕AI投资狂潮的最大赢家之一。

而Palo Alto Networks下调业绩前景无疑是给市场泼了冷水;这表明，即使网络攻击事件近年来激增，客户们也有可能降低他们的科技支出目标，收回他们的消费支出野心。Palo Alto Networks 给出的最新财年总营收的增长预期最高为16%，远低于近年来25%以上的同比增长率。Palo Alto Networks 下调2024财年总营收预期甚至令Crowdstrike Holdings Inc.(CRWD.US)和Zscaler等其他网络安全公司的股价在盘后承受剧烈抛售压力。

相比之下，自上一季度报告以来，Zscaler的股价已经上涨了26%以上。人们对今天的业绩预期也很高，尤其是考虑到规模更大的竞争对手Palo Alto Networks突然改变战略，发布了令人失望的业绩指引;这使得整个网络安全行业受到更多的审查，并引发了行业抛售。投资者也可能对Zscaler收入指标的连续季度放缓感到失望。该公司第一财季的收入增长了40%，累计订单增长了34%，递延收入增长了39%。