券商晨会精华 | 临近两会政策预期抬升 关注受益领域

昨日，全天市场低开高走，创业板指领涨，沪指收复3000点。三大指数月线均收涨，终结此前月线6连阴。总体上昨日个股涨多跌少，全市场超5200只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市成交额10526亿，较上个交易日缩量3041亿。截至昨日收盘，沪指涨1.94%，深成指涨3.13%，创业板指涨3.32%。北向资金全天净买入166.03亿，其中沪股通净买入86.42亿元，深股通净买入79.62亿元。

在今天的券商晨会上，中金表示，临近两会政策预期抬升，关注受益领域；中信建投认为，政策托底经济，AI持续超预期；中信证券则表示，建议关注新质生产力相关政策催化下的科技制造主题投资机会。

中金：临近两会政策预期抬升，关注受益领域

中金公司表示，近期国内稳增长、稳预期、稳市场政策举措积极出台并落地，部分领域改革预期抬升，受此影响2月以来中国资产表现较好、领涨全球，上证指数已修复至整数关口附近。3月全国两会召开在即，投资者对于稳增长政策的关注度边际抬升，特别是针对今年财政政策的力度和节奏，以及前期重点提及的加快形成新质生产力、推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新等产业政策关注度较高。

配置建议方面，科技成长行情有望延续。2024年初至今高股息资产与科技成长风格轮番占优，往未来看，中金认为阶段性的超额收益或来自受益于我国产业政策支持、产业趋势明确的科技成长赛道，高分红资产作为配置底仓的中期投资价值依然凸显，但短期需重视部分行业微观交易结构及配置节奏。

中信建投：政策托底经济，AI持续超预期

中信建投认为，从资金流动性和市场监管层面看，目前A股整体投资环境较前期有了明显改善；继2月全面降准及超预期调降5年期LPR利率等宽货币政策逆周期发力后，稳定经济相关政策也有望在两会前后继续出台，带动流动性环境和市场情绪的进一步好转。伴随高股息资产持续上涨后股息率下降，高景气成长风格优势逐步凸显。推荐关注：消费电子产业链(华为、MR等)、AI产业链、半导体设备、存储、智能驾驶、煤炭、运营商、顺周期龙头。

中信证券：建议关注新质生产力相关政策催化下的科技制造主题投资机会

中信证券则表示，2024年1月中央政治局集体学习和2月政治局会议上均提及要加快推动发展新质生产力。新质生产力最早由总书记在2023年9月调研黑龙江期间提出。总的来说，新质生产力是创新且高质量的先进生产力。从产业视角看，新质生产力涵盖了绝大部分战略性新兴产业和未来产业。从政策视角看，培育新质生产力相关政策或从科技自强、数字经济、绿色转型三方面发力。建议关注新质生产力相关政策催化下的科技制造主题投资机会，包括半导体设备、工业母机、新材料、AI、算力、数据要素、氢能、核能、储能、电网设备、电力IT等。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：徐文强。