大和：维持福莱特玻璃(06865)“买入”评级 目标价17港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，光伏玻璃行业公司信义光能(00968)股价上涨，为福莱特玻璃(06865)带来正面影响。另外，福莱特玻璃3月份平均售价稳定意味着2024财年首季业绩下行风险有限，该行予其目标价17港元，维持“买入”评级。

报告中称，信义光能股价2月29日内上涨24.3%，为福莱特玻璃创造了积极的市场情绪，预测2024年福莱特玻璃的营运产能将同比增46.6%，而信义光能则为24.8%。此外，预期信义光能的2023财年下半年业绩在销货成本方面可能会出现正面的预期，这对福莱特玻璃的2023财年第4季业绩来说是个好兆头。

该行指出，预计福莱特玻璃3月2.0mm和3.0mm太阳能玻璃的平均售价将比去年同期保持稳定，市场价格的下限可能会升至平均水平。在成本方面，预期纯碱的负面影响有限，该行预计集团到2024年将实现20%以上的毛利率。该行2023至25年每股盈利预测较市场预期高2至8%，这可能是基于较高的玻璃平均售价假设和较低的成本假设。