美银证券：重申玖龙纸业(02689)“中性”评级 目标价升至3.7港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申玖龙纸业(02689)“中性”评级，将2024至2025财年每吨净利预测上调70%/59%至30/75元人民币，预计随着广西产能投用，至今年稍后时间底每吨净利将进一步提高，目标价升至3.7港元。

报告中称，农历新年假期后玖龙纸业日均出货量一直超过6万吨，较满负荷产量高出20%以上，令其三星期库存水平有所下降。由于需求稳健，玖纸宣布自3月份起每吨提价30至50元人民币，美银预期有助推动利润率持续回升。该行指出，上半财年、即去年6月至12月的强劲销量增长趋势预期持续，管理层透露预计2024财年销量可达1950万吨，意味着下半财年、即今年1月至6月销量将同比增长约15%。