中信证券：维持新世界发展(00017)“买入”评级 目标价11港元

智通财经APP获悉，中信证券发布研究报告称，维持新世界发展(00017)“买入”评级，考虑到公司业务结构已经发生重大调整，相应调整公司2024-2026财年核心EPS预测至3.53/3.55/4.27港元，目标价11港元。2024年上半财年公司完成新创建股份出售，持续经营的物业开发和物业投资两大板块经营表现良好，盈利能力突出，香港及大陆两地零售消费客流回暖，物业销售支持政策持续出台，我们预计公司将在新的业务基础上实现稳健发展。

报告中称，公司公告2024年上半财年业绩。2024年上半财年，公司实现实现毛利72.6亿港元，同比+2%，对应毛利率43%，实现核心净利48.7亿港元，同比+12%，对应核心净利率29%。此外，公司亦公告派发中期股利每股0.2港元。其中，2024年上半财年公司物业投资分部实现收入26.7亿港元，同比+12%，实现分部业绩17.5亿港元，同比+14.3%。报告期内，公司K11MUSEA和K11Art Mall表现亮眼，销售额分别同比提升41%和29%，客流量同比分别提升39%和19%，出租率均维持接近满租水平。根据公司财报，未来数年，公司仍有多项投资物业项目陆续迎来开业，料将持续贡献报表利润增长。