EQT能源(EQT.US)将以55亿美元收购Equitrans(ETRN.US) 油气行业收购再添一例

智通财经APP获悉，油气管道行业收购再添一笔新交易，美国天然气生产商EQT能源(EQT.US)周一表示，同意以约55亿美元的股票价格回购前部门 Equitrans Midstream(ETRN.US)。

EQT能源首席执行官托比·赖斯(Toby Rice)在与分析师的电话会议上称：“这笔交易将创建美国第一家大规模、完全一体化的天然气公司。”

通过此次交易，EQT能源将得以控制备受争议的山谷天然气管道项目。该项目由西弗吉尼亚州参议员乔·曼钦(Joe Manchin)支持，但由于法律诉讼和当地反对，项目进度落后多年。该项目可将阿巴拉契亚马塞勒斯页岩盆地(美国最大的燃料来源)的天然气输送到美国东南部市场，并有可能进一步输送到墨西哥湾沿岸的液化天然气出口终端。

EQT能源周一表示，此次收购Equitrans还将有助于降低其产生自由现金流的盈亏平衡点，减少套期保值需求，并提高公司在天然气价格上涨时套现的灵活性。2022年俄乌冲突后，美国天然气价格飙升，部分原因是美国国内天然气生产蓬勃发展，当前价格已接近三年来最低点。而EQT能源在本月早些时候表示，将减产以阻止价格进一步下滑。

Rice称，合并后的公司“将使我们具备继续向市场提供清洁能源的规模，无论是在国内取代煤炭并满足日益增长的能源需求，还是在国际上为蓬勃发展的液化天然气市场提供服务。”

此前，Rice曾在去年10月表示，EQT能源正评估东海岸的液化天然气出口项目。由于出口天然气通常价格较高，美国天然气公司认为液化天然气具备巨大潜力。

据了解，在激进投资公司Jana Partners的推动下，Equitrans于2018年从EQT能源分拆而出。这一趋势似乎开始扭转，作为行业最新动向，此次收购似乎暗示着美国化石燃料行业或将重新倾向于上游(生产)、中游(管道和储存)和下游(炼油)资产垂直整合。今年1月，加油站所有者Sunoco便同意以约65亿美元的价格收购中游运营商NuStar Energy。

此外，值得注意的是，近期北美也宣布了一系列能源行业中游公司间的收购交易，包括ONEOK去年9月收购Magellan Midstream Partners，以及Energy Transfer (ET.US)去年11月收购Crestwood Equity Partners(CEQP.US)。

据了解，Equitrans的每股流通股将兑换0.3504股EQT股票，即每股Equitrans股票的隐含价值为12.50美元。根据彭博汇编的数据，Equitrans有4.36亿股流通股。

EQT能源表示，对Equitrans的收购预计将在今年第四季度完成，自此每年将节约成本2.5亿美元。受此消息影响，Equitrans股价上涨了1.5%，报收于11.32美元，EQT能源下跌7.8%，收于34.61美元。

EQT能源称，交易完成后，EQT能源股东预计将拥有合并后公司约74%的股份。古根海姆证券(Guggenheim Securities LLC)是EQT能源此次交易的首席财务顾问，加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)为该公司财务顾问。巴克莱和花旗集团为Equitrans的财务顾问。