港股概念追踪 | 放开消纳红线传言引爆市场 光伏行业扭转供给过剩的拐点或已到来？(附概念股)

智通财经APP获悉，近期，有关新能源95%消纳红线要放开的传言带动了光伏板块的反弹，信义光能(00968)、福莱特玻璃(06865)等均迎来大涨。分析人士认为，一旦取消这一限制，对于风光装机量的刺激将有一个很大程度的提升，驱动产业链利润的提升，新能源产业链供给过剩扭转的拐点很可能提前到来。

据了解，95%的消纳红线是指光伏和风电的发电利用率不低于95%。新能源利用率反映了新能源消纳情况，是新能源实际使用电量与新能源全部发电量的占比。

随着新能源产业发展，中国曾出现严重的弃风弃光现象，制约行业发展。2018年10月，国家发改委和能源局印发《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》，着手解决清洁能源消纳问题，强化消纳目标考核。

该文件明确，到2020年，确保全国平均风电利用率达到国际先进水平(力争达到95%左右)，弃风率控制在合理水平(力争控制在5%左右)；光伏发电利用率高于95%，弃光率低于5%。

政策方面，国务院总理3月5日在政府工作报告提出，深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用。报告中强调了新能源的开发利用及电力外送，整体光伏需求端不必太过悲观。

集邦咨询分析称，今年3月以来，全球光伏需求进入旺季，海外市场出货加快，光伏电池、组件企业的排产有显著提升，光伏组件端开始试探性涨价，与春节前相比涨幅0.02元/瓦至0.03元/瓦，产业链价格有望迎来阶段性修复。该机构认为，如果这一形势持续到本月底，可能会推动一些三线品牌重新开工，参与市场竞争，届时光伏产业链的价格可能迎来新的波动。

中信建投研报指出，国内光伏消纳瓶颈或将打开，将为国内光伏新增装机带来较大空间。同时组件价格见底叠加IRR改善，推动下游装机意愿提升。预计2024年国内光伏装机需求有望超预期，全年增速上调至20%—30%，预计全年光伏新增装机260GW—280GW(此前预计2024年装机230GW)。且如果2025年国内需求能够保持高增速，部分环节供需格局可能会提前发生扭转，看好TOPCon电池、光伏玻璃。

摩根大通最新研报也对中国光伏太阳能行业表达了乐观态度。报告指出，受内地电网新能源接入预期推动，中国光伏安装量将上调21%，达到255吉瓦。该行看好光伏玻璃行业旺季供应紧张局面，市场需求增长将带来收益。

此外，摩根大通对几家太阳能相关企业的股票评级进行了调整，将阳光电源的股票评级从“中性”上调至“增持”，并提高了目标价格。同时，对信义光能和福莱特维持“增持”评级，并提高了目标价格。

相关概念股：

协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展管理及营运环保发电厂，是国内硅料四大巨头之一。协鑫科技持续扩张颗粒硅产能，预计2023-2025年硅料产能将分别达到30/40/50万吨。

新特能源(01799)：公司主营多晶硅生产、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包服务以及太阳能和风能发电厂的运营。2023年11月上旬，国信证券(香港)发布研究报告称，当前硅料价格或已接近底部区域，尽管供需格局扭转尚需时日，但新特能源股价对市场悲观预期已有较为充分的反应。

福莱特玻璃(06865)：2023年11月13日，该公司董事会审议通过议案，同意公司全资孙公司印尼福莱特光能有限公司总投资约2.9亿美元在印度尼西亚中爪哇岛建设2座日熔化量1600吨光伏组件盖板玻璃项目，本项目包含玻璃生产线及其配套加工生产线。

信义光能(00968)：2023年组件价格快速下降，公司借机提升光伏电站并网规模，全年新增并网超1GW，同增22%，带动电站收入同增8%。2月28日公司与信义能源签订790MW电站转让协议，公司开发、出售业务模式滚动顺利。此外，公司位于云南曲靖的6万吨多晶硅项目预计2024年上半年投产、下半年贡献产出。