A股午评 | 沪指跌0.26% 游戏、传媒股逆势反弹 地产股跌幅居前

隔夜美股集体收高，纳指、标普均涨超1%！英伟达狂飙逾7%股价重新站上900美元，中概股指数涨近4%。

3月13日，三大指数震荡走低，截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.42%。

盘面上，汽车整车板块延续涨势，北汽蓝谷涨超9%；游戏、传媒股开盘反弹，慈文传媒等多股涨停；信创概念早盘活跃，中国软件、榕基软件涨停；算力、光模块概念股反复活跃，铭普光磁4连板；半导体板块震荡走强，新洁能、冠石科技涨停；粮食概念普涨，秋乐种业涨超7%，国务院常务会议讨论通过《新一轮千亿斤粮食产能提升行动方案(2024-2030年)》。

跌幅方面，房地产开发板块盘初走低，荣安地产跌超5%；贵金属板块继续调整，四川黄金跌超3%；中药板块震荡走低，大唐药业、香雪制药跌超5%；猪肉板块震荡走弱，神农集团跌超4%。

焦点股方面，新股中创股份高开，大涨超140%，成交额超1.11亿元。

展望后市，中证报3月13日发文指出，自2月6日大盘反弹以来，A股市场持续活跃。在反弹背景下，A股市场估值有所提升，但从最新数据来看，A股市场估值、各行业板块估值仍处于历史低位，仍有较大提升空间。

热门板块

1、汽车整车股震荡拉升

汽车整车股震荡拉升，北汽蓝谷涨停，东风汽车涨超5%，长安汽车、江淮汽车、赛力斯、安凯客车、长城汽车等跟涨。

点评：国泰君安研报认为，风险偏好回升，乘用车板块进入预期修复期。受到风险偏好和交易结构冲击，乘用车板块2024年以来调整明显。随着市场风险偏好提升，乘用车板块业绩确定性的优势将得以凸显，板块有望进入预期修复期。

2、游戏、传媒股展开反弹

游戏、传媒股反弹走强，慈文传媒、惠程科技、大晟文化涨停，掌趣科技、冰川网络、电魂网络、奥飞娱乐、盛天网络等跟涨。

点评：消息面上，全球游戏开发者大会将于3月18日至3月22日在旧金山召开。本次大会将举办数百场会议，涵盖AI、VR、AR、音频、视觉、编程等多主题，参会厂商包括微软、谷歌、英伟达、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、腾讯、网易等。

3、算力、光模块概念股反复活跃

算力、光模块概念股反复活跃，铭普光磁4连板，博创科技、东田微、中际旭创、天孚通信、新易盛、剑桥科技等跟涨。

点评：消息面上，隔夜英伟达涨超7%，单日市值增加超1500亿美元，总市值2.3万亿美元。中泰证券研报指出，光连接是AI高速传输的必由之路，关注更广泛的光连接产业链：计算设备之间通过光模块和光纤光缆实现连接和数据格式转换，建议关注光模块产业链（包括上游的光芯片、电芯片、光学器件以及光模块）和光纤光缆产业链。

机构观点

市场聚焦美国2月核心CPI数据。中金指出，美国通胀反复，为降息再“泼冷水”；天风证券认为，未来美国核心通胀或将进一步反弹；银河证券则维持了美联储在二季度末进行首次降息的判断。

中金：美国通胀反复 为降息再“泼冷水”

中金公司指出，美国2月份CPI同比增速反弹至3.2%（前值3.1%），核心CPI同比增长3.8%（前值3.9%），均超出市场预期。往前看，考虑到非农就业稳固和居民财富效应仍在，中金公司认为美联储在下周的FOMC会议上大概率不会降息，甚至不排除在点阵图上能看到更多美联储官员降低全年降息次数的判断。如果美国经济在市场“坚定降息”的预期之下保持弹性，美联储实际降息的操作只会变得越来越谨慎。

天风证券：未来美国核心通胀或将进一步反弹

天风证券表示，美国的通胀水平相较于本轮周期高点缓和明显。核心商品快速去通胀，但核心服务通胀依然极具粘性，三个月平均环比折年率亦有明显反弹的趋势。天风证券认为，未来美国核心通胀或将进一步反弹。其背后有两条主要线索：线索 1：去通胀进程本就极其有限的住房通胀，将随着房价的反弹带来新的通胀压力；线索 2：火热的低技能服务业与难弥合的劳动力供需缺口推动超级核心通胀反弹。美国劳动力供给修复遇到瓶颈，供给偏紧的局面或将延续，托底薪资增速，间接支撑核心服务通胀反弹。

银河证券：维持美联储在二季度末进行首次降息的判断

美联储2024年不降息的概率有多大？降息的幅度和时点可能发生什么变化？不降息的概率目前很低，在鲍威尔等重要官员表态会在某一时点降低政策利率的基础上，美联储的“实际利率”框架和泰勒规则也并不支持联邦基金利率在通胀继续放缓的基础上保持高位。但如果通胀出人意料的大幅反弹引发不降息，10年期美债收益率在赤字率不低的基础上可能再度挑战5%，美元指数回升超过105，美股也面临更长期高利率下的业绩压力。考虑到通胀数据中居住成本对通胀降低形成的阻碍、劳动市场和核心服务价格粘性略强于预期、白宫计划的财政支出力度和赤字率仍然较强，维持美联储在二季度末进行首次降息的判断，但将全年降息次数修正为3次75BP。在年中进行首次降息后，美联储可能在有充分数据观察时间的9月和12月进行第二和第三次降息；而如果四季度CPI快速回升至3%以上，核心CPI仍未降至3%附近，则美联储可能选择在12月不降息，全年仅降息2次。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。