券商晨会精华 | Kimi优异表现带动国内AI市场加速

昨日市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。沪深两市成交额10677亿，较上个交易日放量677亿。截至昨日收盘，沪指跌0.08%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.64%。北向资金全天净卖出60.2亿，其中沪股通净卖出31.12亿元，深股通净卖出29.08亿元。

在今天的券商晨会上，中信建投指出，Kimi优异表现带动国内AI市场加速;中金公司表示，预计到2025年我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时;国泰君安认为，锂矿处于供需结构修复阶段，锂价存在短期反弹机会。

中信建投：Kimi优异表现带动国内AI市场加速

中信建投表示，Kimi公众号宣布将内测200万字长文本能力，有望解决更复杂的应用场景，Kimi未来可能在极短时间内通过长文本优异表现成为国内C端AI爆款应用。随着内测逐步推进，更多更复杂应用场景有望落地，AI应用将迎良好发展机遇。随着Kimi用户数持续提升，已经出现短暂算力支持不足情况，考虑后续模型训练和推理需求，预期算力需求进一步提升，带动算力需求落地。建议关注1)AI应用板块，重点关注涉及长文本处理，如法律文本、合同文本、知识库学习、阅读、客服等需要文本知识输出场景的应用;2)算力产业链，预期随着AI产业发展，算力短期仍将处于需求大于供给状态。

中金：预计到2025年我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时

中金公司指出，智能算力市场需求攀升，算力基础设施的绿色转型可促进下游企业的节能可持续发展。大模型的发展和AIGC应用的落地丰富了人工智能的应用场景，企业加码AI技术开发和投入，未来三年IDC预计中国智能算力需求CAGR达48%，其能耗问题也日益凸显。根据公司测算，预计到2025年，我国数据中心能耗总量将突破4000亿千瓦时。

国泰君安：锂矿处于供需结构修复阶段 锂价存在短期反弹机会

国泰君安认为，目前锂矿正处于供需结构修复阶段，澳矿的主动减产正加速这一过程，看好具有成本优势及资金优势的企业未来脱颖而出。长期来看，锂仍处于供过于求的行业趋势，部分矿商下调2024年产量指引以求减轻供给压力。短期来看，伴随下游二季度旺季排产量提升叠加库存回落，通胀环境与规模效应为锂价提供一定支撑，甚至存在短期反弹机会。以长期周期更迭视角，随着锂价低位持续，资本开支放缓，而下游需求仍处于持续快速增长的成长阶段。锂在上游供给产能出清之后，将迎来下一轮价格上行趋势。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：李佛。