瑞士18年来最大交易！高德美上市首日大涨 推动欧洲IPO市场复苏

智通财经获悉，护肤品公司高德美集团(Galderma Group AG)上市首日股价飙升，这是瑞士近20年来规模最大的首次公开募股(IPO)之一，为欧洲股票资本市场带来了亟需的胜利。这家由EQT AB支持的公司周五在苏黎世上涨18%，至62.68瑞郎。它将IPO定价为每股53瑞士法郎，这是市场定价区间的上限，价值达23亿瑞士法郎(26亿美元)。

此次上市的成功与德国香水零售商道格拉斯公司(Douglas AG)的上市表现形成鲜明对比，后者周四上市首日暴跌11%，成为过去两年来大型上市公司中表现最差的公司之一。周五，道格拉斯股价进一步下跌4.6%。

自2022年初以来，欧洲IPO市场一直低迷，发行者和投资者都在观望，受到市场波动、利率飙升和该地区上市回报不佳的惊吓。如今，随着股指创下历史新高，许多公司正计划在第二季度出售股票。

Mirabaud董事John Plassard表示:“此次上市以及今天上午市场上的积极反应再次证明，市场对这种操作有兴趣。这也表明，IPO的窗口仍然敞开着。这是由于股市指数的上升，以及投资股票而非债券的吸引力。”

高德美集团通过出售3720万股新股筹集了近20亿瑞士法郎，并计划将所得款项用于偿还和再融资债务。其余资金来自出售现有股票，包括超额配售权。此次IPO对高德美的估值为126亿法郎。

今年2月，高德美宣布2023年净销售额超过40亿美元，同比增长8.5%，创历史新高。在中国、印度、巴西、英国和墨西哥的强劲表现推动下，国际市场按固定汇率计算同比增长12.3%。该公司首席执行官Flemming Ørnskov在接受采访时表示:“在中国这样的市场，我们看到的是一个重要的增长机会，我们才刚刚开始。”

此次上市对EQT AB来说是一次成功，此前由于市场波动推迟了上市计划，该公司自2021年以来一直在探索该业务的首次公开募股(IPO)。这家私募公司在2019年领导了一个财团，以102亿瑞士法郎收购了高德美，它仍将是一个大股东。此次IPO筹资23亿瑞士法郎，与Landis+Gyr Group AG 2017年的IPO规模大致相同。以瑞士法郎计，自2006年Petroplus Holdings AG上市以来，瑞士还没有出现过规模如此之大的IPO。

高德美成立于1981年，是欧莱雅和雀巢的合资企业。该公司最著名的产品是护肤品，尤其是其广受欢迎的Cetaphil和Alastin系列。该公司的大部分收入来自所谓的注射产品，这是一个快速增长的领域，包括肉毒杆菌和填充剂等治疗产品。